Kursy Walutowe - Bank Millennium
Transkrypt
Kursy Walutowe - Bank Millennium
30 grudnia 2016 Biuro Analiz Makroekonomicznych [email protected] Informacje na dziś Grzegorz Maliszewski Główny Ekonomista +48 22 598 22 38 Urszula Kryńska Ekonomistka +48 22 598 20 10 Wydarzenia i komentarze Mateusz Sutowicz Analityk rynków finansowych +48 22 598 22 36 Kursy walut EUR/PLN PL: Dziś o 14.00 GUS poda wstępny szacunek inflacji za grudzień. Szacujemy, że ceny towarów i usług konsumpcyjnych wzrosły o 0,5% r/r po tym jak nie zmieniły się w ujęciu rok do roku w listopadzie. Pojawieniu się inflacji sprzyja wzrost cen żywności i paliw, potęgowany przez efekty bazowe w cenach paliw. Δ% 4,4120 0,2% USD/PLN 4,2196 -0,4% CHF/PLN 4,1140 0,0% EUR/USD 1,0460 0,6% Rynek Pieniężny (%) Δ bps WIBOR 1M 1,66 0 WIBOR 3M 1,73 0 Obligacje PL (%) Δ bps 2Y 1,99 0 5Y 2,79 3 10Y 3,53 6 IRS PLN (%) Δ bps 2Y 1,94 0 5Y 2,35 1 10Y 2,86 2 Obligacje bazowe (%) Δ bps DE 10Y 0,17 -3 US 10Y 2,49 -6 Giełdy pkt. Δ% WIG 30 2239,8 0,7 S&P 500 2251,5 0,0 Nikkei 225 19145,1 -1,3 CH: Polski złoty znalazł się wśród 11 walut, o które China Foreign Exchange Trade System (CFETS) rozszerzy od 1 stycznia 2017 r. koszyk walutowy służący do wyznaczania indeksu juana. Wśród nowych walut w koszyku znalazły się m.in. południowoafrykański rand, węgierski forint i turecka lira. Waga złotego w koszyku została ustalona na 0,0066%. Jednocześnie zmniejszona została waga dolara amerykańskiego w koszyku do 22,4% z 26,4%. Rynki na dziś Mimo dynamicznych zmian na rynku eurodolara podczas azjatyckiej części sesji nie oczekujemy, aby miało to przełożenie na wycenę złotego podczas ostatniej sesji mijającego roku. Wpływu na notowania polskiej waluty oraz SPW nie powinna mieć także publikacja szacunku inflacji za grudzień. Konsekwentnie podtrzymujemy nasze oczekiwania z poprzednich tygodni, iż na dzisiejszym fixingu kurs EUR/PLN wyniesie 4,40. Źródło: Reuters Zamknięcia dnia poprzedniego godz. 16.30, zmiana dzienna `Makro i rynek komentarz dzienny str. 1 Rynek krajowy Kursy walutowe EUR/PLN i EUR/USD 4,50 1,13 4,45 1,11 4,40 1,09 4,35 1,07 4,30 1,05 4,25 1,03 EURPLN EURUSD /prawa skala/ Źródło: Reuters Rentowności polskich obligacji [%] 3,8 3,4 3,0 2,6 2,2 1,8 1,4 Złoty bez większych wahań w relacji do euro podczas czwartkowej sesji. Kurs EUR/PLN wzorem poprzednich dni poruszał się nieco powyżej poziomu 4,40 utrzymując niewielką aktywność z okresu świątecznego. Zdecydowanie ciekawszy przebieg miały notowania krajowego długu, które systematycznie zwyżkują w rentownościach w trwających tygodniu. Wczoraj wzrost dochodowości przyspieszył w reakcji na komunikat Ministerstwa Finansów w sprawie podaży SPW na styczeń oraz cały kwartał. Pamiętać jednak należy, iż czwartkowy wzrost rentowności 10-latki o 6 bps do 3,53% miał miejsce przy niskiej płynności. Zgodnie z informacjami przekazanymi przez resort finansów w pierwszym kwartale MinFin planuje przeprowadzić 5-6 przetargów sprzedaży obligacji łącznie za 25,0-38,0 mld PLN. W samym styczniu natomiast na dwóch przetargach oferowane będą obligacje łącznie za 8 – 16 mld PLN. W najbliższy czwartek oferowane będą – zgodnie z nowymi wytycznymi – papiery OK0419/PS0422/WZ1122/WZ0126/DS0727 za 3,0 do 6,0 mld PLN. Z kolei 23 stycznia resort zaoferuje obligacje OK0419/PS0422/WZ1122/WZ0126/DS0727 i prawdopodobnie obligacje typu WS albo IZ na kwotę 5,0-10,0 mld PLN. W styczniu Ministerstwo Finansów powróci również do sprzedaży bonów skarbowych. Komentując zmiany w portfelu inwestorów zagranicznych po listopadzie resort poinformował, iż miał miejsce odpływ inwestorów zagranicznych z krajowego rynku SPW, będący pochodną sytuacji na rynkach światowych po wyborach prezydenckich w USA. Łączne zaangażowanie nierezydentów spadło o 10 mld PLN, z tego 5,5 mld PLN dotyczyło inwestorów ze Stanów Zjednoczonych i Luksemburga, głównie funduszy inwestycyjnych, a 4,6 mld PLN - rachunków zbiorczych. W tym samym czasie zagraniczne banki centralne i instytucje publiczne zwiększyły swoje zaangażowanie, łącznie o 0,8 mld PLN. Jednocześnie w grudniu obserwowany był spory napływ inwestorów zagranicznych. Rynki zagraniczne Spread PL 10Y vs. DE 10Y 2Y 5Y 10Y W czwartek eurodolar zanotował blisko centowy tj. najwyższy od niemal czterech tygodni wzrost notowań. Mimo to kurs EUR/USD nadal pozostawał w ramach krótkoterminowego kanału wzrostowego. Relatywnie niewielkie zmiany towarzyszyły wczorajszej wycenie także pozostałych głównych par walutowych. Z kolei wycenie obligacji na rynkach bazowych towarzyszył spadek rentowności. Dochodowość Bunda obniżyła się o 3 bps do 0,17%, a amerykańskiej 10-latki o 6 bps do 2,49%. Źródło: Reuters Rentowności obligacji USA i Niemiec [%] 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 -0,50 10Y DE 10Y US Źródło: Reuters Ceny surowców [USD] 1350 60 1300 55 1250 50 1200 45 1150 1100 40 Złoto /lewa skala/ Ropa naftowa Brent Źródło: Reuters `Makro i rynek komentarz dzienny str. 2 Kalendarium Data Godz. Wskaźnik/Wydarzenie Kraj Okres Poprzednie dane Aktualne dane Konsensus (prognoza Millenium) 12/23 10:00 Stopa bezrobocia Polska Listopad 8.2% 8.2% 8.2% 12/23 16:00 Sprzedaż nowych domów USA Listopad 563k 592k 575k 12/23 16:00 Indeks uniwersytetu Michigan USA Grudzień 93.8 98.2 98.0 12/27 16:00 Indeks Conference Board USA Grudzień 107.1 113.7 108.5 12/28 16:00 Sprzedaż domów na rynku wtórnym m/m USA Listopad 0.1% -0.2% 0.5% 12/29 10:00 Podaż pieniądza M3 r/r EU Listopad 4.4% 4.8% 4.4% 12/29 14:30 Liczba nowych bezrobotnych USA Grudzień 275k 265k 265k 12/30 14:00 Inflacja CPI r/r Polska Grudzień 0.0% 01/02 09:00 PMI w przemyśle Polska Grudzień 51.9 01/02 09:55 PMI w przemyśle Niemcy Grudzień 55.5 55.5 01/02 10:00 PMI w przemyśle EU Grudzień 54.9 54.9 0.5% (0.5%) Źródło: Reuters, Bloomberg, Millennium Bank S.A., Parkiet `Makro i rynek komentarz dzienny str. 3 Niniejsza analiza jest publikacją marketingową i została przygotowana przez Bank Millennium S.A. („Bank”), w oparciu o dane pochodzące z różnych serwisów informacyjnych, wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi ona (ani zawarte w niej informacje) rekomendacji, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Prognozy ani dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych cen instrumentów finansowych lub wyników finansowych. Bank dołożył należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Bank i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność jak również za jakiekolwiek szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.