Słabną pozytywne nastroje w Europie

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
19 stycznia 2012
Biuro Maklerskie
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 228,09
0,92%
610,94
mWIG40
2 246,81
0,62%
87,77
sWIG80
8 941,10
0,53%
58,95
39 056,43
0,85%
793,54
Ostatnio na rynkach:

Indeks
Po kilku godzinach wahań w okolicach wtorkowych poziomów zamknięcia
ostatecznie DAX zyskał 0,34 proc., FTSE 100 0,15 proc. a CAC 40 stracił 0,15
proc.
Warszawski parkiet pozostaje jedną z najsilniejszych giełd w Europie. WIG
zyskał wczoraj 0,85 proc., a WIG20 0,92 proc
Wyraźne wzrosty na Wall Street, wsparte pozytywnymi danymi makro. S&P 500
zyskało o 1,11 proc., zamykając sesję na wysokości 1308 pkt.
Polska – przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw w grudniu wzrosło
o 2,3% wobec prognozy na poziomie 2,4%, a wynagrodzenie w tym okresie
zwiększyło się o 4,4%, podczas gdy szacunki zakładały dynamikę 4,5%.
USA – inflacja producencka PPI za grudzień wyniosła -0,1% m/m. Szacunki
rynkowe zakładały wzrost o 0,1% w ujęciu miesięcznym.
USA (15:00) – napływ kapitałów długoterminowych w listopadzie wyniósł 59,8
mld USD, podczas gdy spodziewano się 30 mld USD.
USA (15:15) – produkcja przemysłowa w grudniu wzrosła o 0,4% w ujęciu
miesięcznym po spadku w listopadzie o 0,3%. Dane były nieco gorsze od
prognoz, które wynosiły 0,5% m/m).






WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 204
2 236
2 185
2 260
2 150
Kurs
Zmiana
IZOLACJA
1,03 zł
30,40%
REINHOLD
1,80 zł
21,60%
SFINKS
1,75 zł
17,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
FON
0,18 zł
-18,20%
DSS
5,69 zł
-15,80%
ATLANTIS
0,49 zł
-14,00%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
32,89 zł
118,97
KGHM
130,20 zł
98,78
PKNORLEN
37,03 zł
66,24
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 579,00
0,78%
S&P 500
1 308,04
1,11%
Nasdaq Composite
2 769,71
1,53%
CAC 40
3 264,93
-0,15%
Xetra DAX
6 354,57
0,34%
FT-SE 100
5 702,37
0,15%
BUX
18 150,30
3,05%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 658,2
0,43%
Miedź
8 171,0
-0,38%
Ropa
110,8
-0,65%
EUR
4,3491
-0,50%
USD
3,4000
-0,63%
CHF
3,5959
-0,49%
Polska (14:00) – produkcja przemysłowa za grudzień (poprzednio 8,7% r/r).
USA (14:30) – inflacja konsumencka CPI za grudzień (poprz. 0,0% m/m).
USA (14:30) – liczba pozwoleń na budowę nowych domów za grudzień
(poprzednio 680 tys.).
USA (14:30) – rozpoczęte inwestycje budowlane grudzień (poprz. 685 tys.).
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 399 tys.).
USA (16:00) – indeks Philadelphia Fed za styczeń (poprzednio 6,8 pkt.).



2 292
Największe wzrosty
Dziś warto zwrócić uwagę na:



Daily
Deutsche Bank PBC
EUR/USD
EUR/USD
1.46
1.45
1.44
WIG20
2450
1.43
1.42
1.41
1.40
2400
1.39
1.38
1.37
2350
1.36
1.35
1.34
1.33
2300
1.32
1.31
1.30
1.29
2250
1.28
1.27
1.26
2200
2150
1.25
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
26
2
9
2012
16
23
30
February
Złoto
GOLD
1950
2100
1900
1850
2050
1800
1750
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
27
2
9
2012
16
23
30
1700
February
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
183
150
64
1600
1550
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 245
0,27%
40 377
107 673
1500
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
February
Słabną pozytywne nastroje w Europie
S&P500
Pozytywne nastroje na europejskich parkietach zaczynają powoli słabnąć.
Po dwóch wzrostowych sesjach wczoraj część z głównych indeksów miała
problem z utrzymaniem się na plusie. Kupującym nie sprzyjały dane –
jeszcze w godzinach przedpołudniowych nadeszły informacje o
największym od pół roku spadku produkcji przemysłowej w Japonii, oraz o
wzroście bezrobocia w Wielkiej Brytanii do poziomu 8,4 proc. W dalszej
części dnia opublikowane dane makroekonomiczne ze Stanów
Zjednoczonych, które choć pomogły indeksom z Wall Street, to nie miały
większego wpływu na europejskich inwestorów. Spadła inflacja w USA na
poziomie producenckim. W grudniu w ujęciu miesiąc do miesiąca wyniosła
ona -0,1 proc., a w relacji rok do roku 4,8 proc. Prognozy znajdowały się
na poziomie 0,1 proc m/m i 5,1 proc r/r. Natomiast produkcja przemysłowa
w Stanach odnotowała w grudniu wzrost o 0,4 proc. w ujęciu miesiąc do
miesiąca. Ostatecznie europejskie indeksy odnotowały nieznaczne
wzrosty. DAX zyskał 0,34 proc., FTSE 100 0,15 proc. a CAC 40 stracił
0,15 proc. Wyraźnie na plusie zakończyli dzień inwestorzy za Oceanem.
S&P wzrosło o 1,11 proc., zamykając sesję na wysokości 1308 pkt., a
Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,78 proc.
S&P500
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5
12
December
19
27 3 9
2012
17 23
30
February
mWIG 40
mWIG40
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
2060
2050
2040
Średnia płaca w Polsce po raz pierwszy powyżej 4 tys. zł
Jak poinformował wczoraj Główny Urząd Statystyczny, w grudniu 2011 r.
przeciętne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w Polsce wzrosło o
4,4 proc. r/r do 4015,37 zł. Tym samym po raz pierwszy w historii
przeciętne wynagrodzenie przekroczyło poziom 4000 zł. Razem z
raportem o wynagrodzenia GUS opublikował szczegółowe dane dotyczące
zatrudnienia. W grudniu jego dynamika wyniosła 2,3 proc. r/r, wobec 2,5
proc. miesiąc wcześniej i wobec oczekiwanych przez rynek 2,4 proc.
Polska giełda nadal pozostaje jedną z silniejszych w Europie. Gdy wczoraj
większość indeksów państw eurolandu miało problem z wzbiciem się
powyżej zamknięć z dnia poprzedniego, WIG 20 wzrastał ponad jeden
procent. Na koniec dnia WIG zyskał 0,85 proc., a WIG20 0,92 proc.
zamykając sesję 2 punkty poniżej poziomu 2330 pkt.
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
February
DAX
DAX
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
5750
5700
5650
5600
5550
5500
5450
5400
5350
5300
5250
5200
5150
5100
5050
5000
4950
4900
Rating Włoch może stracić 2 stopnie, MFW zwiększa zdolności kredytowe
Alessandro Settepani z agencji Fitch Ratings poinformował wczoraj, że
możliwa jest obniżka długoterminowego ratingu Włoch o dwa stopnie.
Dodał jednak, że Włochy będą oceniane pod kątem poziomu
refinansowania i podejmowanych środków na rzecz wzrostu, a
porozumienie ws. paktu fiskalnego będzie brane pod uwagę. Aktualnie
Fitch utrzymuje ocenę Włoch na poziomie A+. To o jeden poziom powyżej
oceny nadanej przez Moody’s (A2, perspektywa negatywna) i o trzy
poziomy wyżej niż ocena Standard&Poor’s (BBB+, perspektywa
negatywna). Do końca stycznia Fitch podejmie decyzję co do oceny
wiarygodności kredytowej Włoch i 5 innych państw strefy euro, których
ratingom obecnie się przygląda. Biorąc pod uwagę nieznaczną reakcje
rynkową na cięcia ze strony S&P prawdopodobnie i tym razem decyzja ta
będzie miała umiarkowany wpływ na inwestorów, którzy spodziewają się,
że pozostałe dwie agencje mogą pójść śladem S&P. Bloomberg
poinformował wczoraj, powołując się na wypowiedź anonimowego
przedstawiciela G20, że Międzynarodowy Fundusz Walutowy
zaproponował zwiększenie do 1 bln USD swoich zdolności pożyczkowych,
żeby w ten sposób zabezpieczyć globalną gospodarkę przed kryzysem.
Christie Lagarde, dyrektor zarządzający MFW, stwierdziła ostatnio, że
rozważana jest opcja powiększenia zdolności pożyczkowych MFW
powyżej obecnych 385 mld USD. Na rynkach nie słabną spekulacje o
możliwym „dodruku” pieniędzy przez ECB, a wszelkie pogłoski o jego
możliwym rozpoczęciu wpływają zwłaszcza na kupujących.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
February
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
5750
5700
5650
5600
5550
5500
5450
5400
5350
5300
5250
5200
5150
5100
5050
5000
4950
4900
x10
29
5 12
September
19
26
3
10 17
October
24
31 7
14 21
November
28
5
12
December
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
19
26 2
9
2012
16
23
30
February
Informacje ze spółek
BRE BANK SA obniżenie ratingu długoterminowego przez Moody's
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012,
Zarząd BRE Banku SA podaje do wiadomości, że w dniu 19 stycznia 2012 roku agencja Moody's Investors Service, obniżyła rating
długoterminowy BRE Banku z "Baa1" do "Baa2" (dziewiąta ocena od góry w 21-stopniowej skali). Decyzja Moody's jest następstwem
obniżenia w dniu 18 stycznia 2012 roku ratingu siły finansowej (BFSR) Commerzbanku z "C-" do "D+". Rating długoterminowy BRE Banku
uwzględnia ocenę potencjalnego wsparcia ze strony Commerzbanku i wsparcia systemowego. Zarówno rating długoterminowy BRE Banku
"Baa2", jak i rating krótkoterminowy "Prime-2" zostały umieszczone na liście obserwacyjnej z możliwością obniżenia, podobnie jak rating
siły finansowej Commerzbanku. Rating siły finansowej BRE Banku, odzwierciedlający rzeczywistą indywidualną ocenę wiarygodności
kredytowej Banku bez potencjalnego wsparcia zewnętrznego, pozostał na dotychczasowym poziomie "D". Perspektywa ratingu siły
finansowej BRE Banku jest stabilna. (PAP/ESPI)
Pragma Inkaso S.A. - Powołanie spółki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012,
Zarząd Pragma Inkaso S.A. informuje, iż w dniu 18 stycznia 2012 roku Pragma Inkaso S.A. powołała spółkę zależną Brynowska 72 Sp. z
o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach, w której objęła 100% udziałów o wartości nominalnej 1.300 tys. zł. Brynowska 72 Sp. z o.o. jest
spółką celową, powołaną do zrealizowania inwestycji polegającej na budowie budynku biurowego o powierzchni całkowitej ok. 1100
metrów kwadratowych na działce położonej w Katowicach przy ul. Brynowskiej 72. Działka ta zostanie przez spółkę zakupiona od
wchodzącej w skład Grupy Pragma Inkaso spółki Pragma Inwestycje Sp. z o.o., a została nabyta przez tą spółkę przed przejęciem nad nią
kontroli przez Pragma Inkaso S.A. Budynek biurowy będący przedmiotem inwestycji zostanie przeznaczony na wynajem spółkom z Grupy
oraz podmiotom trzecim. W ocenie zarządu Pragma Inkaso S.A. inwestycja ta przyczyni się do zwiększenia przychodów Grupy oraz
zoptymalizowania kosztów działalności operacyjnej. Wartość nabytych udziałów spółki zależnej nie przekracza progu 10% wartości
kapitałów własnych Emitenta.
Echo Investment – rozpoczęcie skupu akcji własnych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.01.2012, autor: brak
Echo Investment rozpocznie w czwartek, 19 stycznia skup akcji własnych. Spółka kupi nie więcej niż 210 mln akcji w celu umorzenia.
Liczba akcji przeznaczonych do dalszej odsprzedaży nie będzie większa niż 84 mln. Spółka przeznaczy na skup maksymalnie 420,5 mln
zł. Cena, za którą spółka będzie nabywać własne akcje nie może być wartością wyższą spośród ceny ostatniego niezależnego obrotu i
najwyższej, bieżącej, niezależnej oferty w transakcjach zawieranych na sesjach giełdowych GPW. Skup akcji potrwa do 19 stycznia 2013
roku. (PAP)
Action - nabycie znacznego pakietu akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.01.2012, autor: brak
Generali OFE w wyniku transakcji kupna zawartej w dniu 11 stycznia 2012 r., posiada powyżej 10% ogólnej liczby głosów na Walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy spółki Action. Liczba akcji posiadanych przed zmianą przez Generali OFE wynosiła 1.609.859 sztuk, co
stanowiło 9,81% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZA Spółki. Liczba akcji posiadanych po zmianie udziału przez Generali
OFE wynosi 1.663.770 sztuk, które stanowią 10,14% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZA Spółki.
Generali OFE w perspektywie najbliższych 12 miesięcy nie wyklucza zwiększenia lub zmniejszenia ilości posiadanych akcji Action S.A., w
zależności od rozwoju sytuacji rynkowej i ekonomicznej spółki.(PAP)
KOV - Przedłużenie okresu prowadzenia prac w Brunei
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.01.2012, autor: brak
Kulczyk Oil Ventures INC.(KOV) poinformował, o opublikowaniu w Kanadzie informacji na temat udzielenia przez Petroleum Brunei zgody
na przedłużenie terminów ustanowionych umową o Podziale Wpływów z Wydobycia (ang. Production Sharing Agreement), o której KOV
informował w Prospekcie Emisyjnym z 2010 r. Termin ukończenia minimalnego zakresu wymaganych prac został przedłużony, z 27
sierpnia 2012 r. na 27 sierpnia 2013 r.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński