Warszawski parkiet zyskuje na tle głównych

Inwestycje krajowe i zagraniczne
31 stycznia 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 316,62
0,44%
405,74

mWIG40
2 325,49
-0,13%
162,42
sWIG80
9 359,92
0,64%
29,65
40 600,30
0,33%
617,72



Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
Daily
Deutsche Bank PBC



Indeks
Europejskie giełdy rozpoczynają tydzień od spadków. DAX stracił jeden
procent, CAC 40 1,60 proc., a FTSE 100 1,09 proc.
Warszawski parkiet, pomimo że przez większość dnia pozostawał na minusie,
zdołał w ostatnich godzinach nie tylko odrobić straty, ale i wypracować wzrosty.
WIG20 zakończył dzień na wysokości 2316 pkt., zyskując 0,44 proc, a WIG
wzrósł o 0,33 proc.
Amerykańscy inwestorzy w większości pozbywali się wczoraj akcji. S&P 500
stracił 0,25 proc., Nasdaq 0,16 proc.
Hiszpania – w IV kwartale ub.r. PKB spadł w ujęciu kwartalnym o 0,3%. W
relacji rocznej wzrost gospodarczy spowolnił do 0,3% i to najgorszy rezultat II
kwartału 2010 roku. W III kwartale 2011 roku wzrósł o 0,8% w relacji rocznej
USA – dochody Amerykanów za grudzień zwiększyły się o 0,5% m/m, co było
odczytem lepszym od prognoz na poziomie 0,4% i wyniku za listopad (0,1%
m/m).
USA – wydatki Amerykanów w grudniu nie zmieniły się w ujęciu miesięcznym
(0,0%). Wynik był nieco słabszy niż się spodziewano (0,1% m/m), oraz od
danych za poprzedni okres (0,1% m/m).
Francja - rząd obniżył szacunek wzrostu gospodarczego na obecny rok do
0,5% z wcześniejszej prognozy 1%. Według premiera ma to związek ze
spowolnieniem gospodarczym w Europie.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 306
2 331
2 292
2 350
2 266
Kurs
Zmiana
BIOTON
0,10 zł
25,00%
ELKOP
0,41 zł
17,10%
ADVADIS
0,08 zł
14,30%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
TRION
0,19 zł
-9,50%
SANWIL
0,38 zł
-7,30%
NOVAKBM
14,00 zł
-6,60%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
135,90 zł
80,32
PKOBP
34,95 zł
56,24
PZU
333,10 zł
48,04
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 653,70
-0,05%
S&P 500
1 313,02
-0,25%
Nasdaq Composite
2 811,94
-0,16%
CAC 40
3 265,64
-1,60%
Xetra DAX
6 444,45
-1,04%
FT-SE 100
5 671,09
-1,09%
BUX
19 072,80
-1,11%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:




2 370
Największe wzrosty
Strefa euro (11:00) – stopa bezrobocia za grudzień (poprzednio 10,3%).
USA (15:00) – indeks cen nieruchomości S&P/Case-Shiller za listopad
(poprzednio -3,4% r/r)
USA (15:45) – indeks Chicago PMI za styczeń (poprzednio 62,2 pkt.).
USA (16:00) – indeks zaufania konsumentów Conference Board za styczeń
(poprzednio 64,5 pkt.).
Złoto
1 731,9
-0,20%
Miedź
8 409,0
-1,88%
Ropa
110,6
-0,95%
EUR
4,2589
0,87%
USD
3,2433
0,84%
CHF
3,5335
1,06%
EUR/USD
EUR/USD
1.45
WIG20
1.44
1.43
2450
1.42
1.41
1.40
2400
1.39
1.38
1.37
2350
1.36
1.35
1.34
1.33
2300
1.32
1.31
1.30
2250
1.29
1.28
1.27
1.26
2200
1.25
29
5 12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
26
2 9
2012
16
23
30
6 13
February
2150
Złoto
GOLD
1950
2100
1900
1850
2050
1800
2000
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
27
2
9
2012
16
23
30
6
February
1750
13
1700
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
162
183
56
1600
1550
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 330
0,04%
32 145
113 051
1500
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
29
5
12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
6 13
February
S&P500
Warszawski parkiet zyskuje na tle głównych indeksów
S&P500
Pierwsza w tym tygodniu sesja rozpoczęła się od spadków, które w
przypadku głównych europejskich indeksów do połowy dnia przekroczyły
jeden procent. Podstawowym powodem dla którego inwestorzy pozbywali
się akcji była piątkowa decyzja Fitch Ratings o obniżeniu ratingu pięciu
krajom strefy euro. Z rozpoczęciem handlu w Europie nadeszły negatywne
dane na temat hiszpańskiego Produktu Krajowego Brutto, który skurczył
się o 0,3 proc. k/k. Tym samym był to najgorszy kwartał od 2 lat. Nastroje
nieznacznie poprawiła udana aukcja włoskiego długu. Pomimo że
Włochom obniżono w piątek rating o dwa stopnie, a rentowność 10-letnich
obligacji na rynku wtórnym ponownie przekroczyła 6 proc., to Rzym nie
miał problemów z pozyskaniem pieniędzy. Sprzedane zostały obligacje o
łącznie wartości 7,475 mld euro z początkowo oferowanej puli 5,5-8,0 mld
euro. Amerykanie również rozpoczęli dzień na minusie pomimo
stosunkowo dobrych danych na temat struktury wydatków i dochodów.
Dochody w grudniu wzrosły w relacji miesiąc do miesiąca o 0,5 proc.
Prognozy kształtowały się na poziomie 0,4 proc., a poprzedni odczyt
wyniósł 0,1 proc. Natomiast wydatki nie zwiększyły się, mimo że
spodziewano się wzrostu w wysokości 0,1 proc. Ostatecznie większość
europejskich indeksów zakończyła dzień na minusach. DAX stracił jeden
procent, CAC 40 1,60 proc., a FTSE 100 1,09 proc. Warszawski parkiet,
pomimo że przez większość dnia pozostawał na minusie, zdołał w
ostatnich godzinach nie tylko odrobić straty, ale i wypracować wzrosty.
WIG20 zakończył dzień na wysokości 2316 pkt., zyskując 0,44 proc, a
WIG wzrósł o 0,33 proc.
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 3 9
2012
17 23
30
6 13
February
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
Unijny szczyt bez przełomu
Kolejny z serii unijnych szczytów dotyczących kryzysu fiskalnego na
Starym Kontynencie nie wywołał wśród inwestorów nadziei na wzrosty.
Unijni przywódcy zbyt wiele razy kończyli podobne spotkania jedynie
zapewnieniami o wzajemnym poparciu i solidarności, stąd rynki przestały
kredytować zaufanie i przedwcześnie reagować wzrostami. Co więcej,
pogarsza się sytuacja Portugalii, której rentowność 10-letnich obligacji
przekroczyła wczoraj 17 proc. co praktycznie uniemożliwi powrót temu
krajowi na rynek długu i wskazuje go jako kolejny po Grecji, który może
być zagrożony częściową niewypłacalnością. Wczorajszy szczyt oficjalnie
był poświęcony kwestii zatrudnienia, ale został zdominowany przez
negocjacje tzw. paktu fiskalnego. Sprzeciwia się jemu jedynie Wielka
Brytania oraz Czechy, Polska natomiast pomimo wcześniejszych
wątpliwości zgodziła się do niego przystąpić, podkreślając iż mógłby być
ona bardziej ambitny. Dokument ma być podpisany w marcu i wejść w
życie od stycznia 2013 roku, o ile ratyfikuje go minimum 12 państw, co nie
jest na tą chwilę pewne. Wątpliwości wzbudza m.in. sposób egzekucji kary
za przekroczenie deficytu strukturalnego, która ma wynosić do 0,1 PKB
danego kraju. Liderzy UE wezwali ministrów finansów strefy euro do
uzgodnienia wszystkich szczegółów drugiego pakietu pomocowego dla
Grecji do końca tygodnia, tak aby program ten został uruchomiony do
połowy lutego. Jak donosi
Bloomberg, prywatni wierzyciele mogą
zaakceptować rentowność nowych 30-letnich obligacji na poziomie 3,6
proc.
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6 13
February
DAX
DAX
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6 13
February
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
2200
2150
2100
29
5
13 19
September
26
10 17
October
24
31 7
November
14
21
28
5
12
December
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
19
26
4 9
2012
16
30
6
13
February
Informacje ze spółek
Bioton – zmiana stanu posiadania przez Troqueera Enterprises Ltd
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.01.2012, autor: brak
Bioton otrzymał od Troqueera Enterprises Ltd zawiadomienie o zwiększeniu udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów
powyżej progu 10 %, licząc od ostatniego zawiadomienia z dnia 19.01.2012 r. Zwiększenie spowodowane zostało podwyższeniem kapitału
zakładowego Bioton w wyniku rejestracji w KDPW w dniu 25.01.2012 r. 94.614.264 akcji zwykłych na okaziciela serii AA Biotonu, objętych
przez Troqueera. Przed Rejestracją Troqueera posiadała 612.657.426 akcji, stanowiących 9,24 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby
głosów. W wyniku rejestracji Troqueera posiada 707.271.690 akcji Bioton, stanowiących 10,52 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby
głosów. Troqueera poinformowała ponadto, że w okresie 12 miesięcy od złożenia niniejszego zawiadomienia, biorąc pod uwagę
postanowienia umowy sprzedaży udziałów Biolek Sp. z o.o., zawartej pomiędzy Troqueera i Bioton w dniu 31.08.2011 r., możliwe jest
zwiększenie udziału Troqueera w spółce Bioton. (PAP)
Wojas – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.01.2012, autor: brak
Pan Wiesław Wojas - akcjonariusz i prezesa zarządu Wojas S.A. powiadomił o nabyciu w dniu 27 stycznia 2012 r. w transakcji pakietowej
na GPW w Warszawie 630.000 akcji Wojas S.A. po cenie 4,70 zł za akcję. W wyniku zawartej transakcji stan posiadania akcji spółki przez
Pana Wiesława Wojasa zwiększył się do 10 630 000 akcji, co stanowi 83,85% udziału w kapitale zakładowym i w głosach na walnym
zgromadzeniu. Przed nabyciem akcji Pan Wiesław Wojas posiadał 10 0000 000 akcji spółki, co stanowiło 78,89 % udziału w kapitale
zakładowym i w głosach na walnym zgromadzeniu. (PAP)
GTC – renegocjacja warunków umów kredytowych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.01.2012, autor: brak
Globe Trade Centre zakończyło rozmowy z bankami kredytującymi wybrane nieruchomości spółki, dotyczące czasowego zniesienia
kowenantów w części z umów kredytowych o łącznej wartości 97 mln euro - podało GTC w komunikacie prasowym. Pomyślnie
zakończone negocjacje pozwolą na ponowne przeklasyfikowanie części zobowiązań krótkoterminowych GTC do zobowiązań
długoterminowych, co wzmocni przepływy finansowe spółki. Zakończenie negocjacji w założonym terminie oraz zapewnienie dostępu do
finansowania na poziomie poszczególnych projektów, było możliwe dzięki dobrym relacjom GTC z kredytodawcami. Było również
dowodem stałego zaangażowania spółki w bieżące zarządzanie portfelem posiadanych nieruchomości – głosi komunikat. (PAP)
Polish Energy Partners – zmiana stanu posiadania przez fundusze Quercus
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.01.2012, autor: brak
Fundusze Quercus - Quercus Parasolowy SFIO, Quercus Absolute Return FIZ oraz Quercus Absolutnego Zwrotu FIZ - zmniejszyły
zaangażowanie w Polish Energy Partners do 4,79 proc. udziału w kapitale zakładowym i liczby głosów na WZA spółki. Przed zmianą
fundusze Quercus miały 5,02 proc. kapitału zakładowego spółki i tyle samo głosów na jej WZA. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 październi ka 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świ ecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński