10 listopada 2011

Warszawa 10.11.2011r.
Drodzy Inwestorzy, Drodzy Partnerzy,
Amerykański broker MF Global Holdings Ltd złożył wniosek o objęcie postępowaniem o ochronę
przed wierzycielami. MF Global świadczył usługi dla bardzo szerokiej grupy podmiotów prowadząc
około 150 000 rachunków na rzecz swoich klientów, również instytucji finansowych, w tym funduszy
inwestycyjnych. Do momentu zgłoszenia wniosku do sądu firmą kierował Jon Corzine, będący
poprzednio gubernatorem New Jersey oraz wiceprezesem Goldman Sachs Group.
Stan finansów MF Global jest obecnie przedmiotem badań amerykańskich organów nadzoru. MF
Global był jednym z czterech brokerów, z którymi współpracował fundusz zagraniczny Superfund
SICAV Luksemburg a część aktywów posiadanych przez niego była zdeponowana na wydzielonych
rachunkach brokera jako zabezpieczenie kontraktów futures będących przedmiotem obrotu.
Skala zaangażowania środków funduszu zagranicznego Superfund SICAV w Luksemburgu
w operacje przeprowadzane za pośrednictwem MF Global według dostępnych danych to około 5,6%,
a więc 67 mln USD z 1,2 mld USD zarządzanych przez Superfund SICAV w Luksemburgu,
jednakże w chwili obecnej brak jest wiarygodnych informacji co do możliwości wystąpienia strat oraz
ich ewentualnej wysokości. Zgodnie z obecnym stanem badań amerykańskich organów nadzoru
brakuje około 11,6% środków klientów. Jeśli strata ta miałaby odnosić się do wszystkich środków
Superfund SICAV w Luksemburgu, byłoby to mniej niż 8 mln USD. Dla inwestorów Superfund SICAV
w Luksemburgu oznaczałoby to stratę w wysokości od - 0,6% do -1,1%. Jednakże dane te należy
obecnie uznać za szacunkowe.
W odniesieniu do funduszy zarządzanych przez Superfund TFI SA, ewentualna strata
poniesiona w związku z lokowaniem środków w funduszu zagranicznym byłaby odpowiednio
mniejsza. Jednakże brak precyzyjnych danych uniemożliwia przedstawienie dokładnych informacji
do czasu zakończenia prac przez amerykańskie organy nadzoru.
Środki ulokowane w MF Global zdeponowane były na rachunkach odrębnych wyłączonych
z masy upadłościowej i nie powinny byś wykorzystywane przez MF Global do transakcji
własnych.
Jeśli jednak okaże się, że MF Global naruszyło przepisy prawne co do dysponowania środkami
klientów a fundusze zagraniczne Superfund SICAV Luksemburg straciłyby całość środków tj. 67 mln
USD – co jest jednak mało prawdopodobne – to fundusze te zostałyby przecenione od 4,3% do
9,8%. Również w tym przypadku straty krajowych inwestorów byłyby odpowiednio mniejsze.
Zaistniała sytuacja nie dotyczy subfunduszy Superfund SFIO Płynnościowy i Superfund SFIO
AbsoluteReturn, które są wyceniane na bieżąco.
Do czasu wyjaśnienia niniejszej sytuacji niektóre subfundusze Superfund TFI nie mogą zostać
wycenione, dlatego jesteśmy zobowiązani do zawieszenia notowań naszych kilku subfunduszy
na dwa tygodnie. Zgodnie z prawem w tym okresie nie będzie można nabywać ani odkupywać
jednostek uczestnictwa.
Informacja dotyczy części subfunduszy wydzielonych w ramach Superfund SFIO (SFIO A; SFIO B,
SFIO C i SFIO Gold Future) oraz Superfund Trend Plus Powiązany FIO, Superfund Trend Bis
Powiązany FIO, Superfund Trend Podstawowy SFIO.
Za powstałe utrudnienia, bardzo przepraszamy. Mamy nadzieję, że sytuacja szybko wróci do
normy i będziemy mogli bez przeszkód informować o naszych notowaniach.
Maciej Brysławski
Prezes Zarządu
Superfund TFI SA