Rynki ignorują pełzającą inwazję na Ukrainę
Transkrypt
Rynki ignorują pełzającą inwazję na Ukrainę
Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska f Raport dzienny 19.08.2014 Ostatnio na rynkach: Deutsche Bank Polska S.A. Zmiana Obrót (mln zł) 2 448,73 1,36% 844,29 mWIG40 3 384,19 1,01% 84,35 WIG250 1 136,03 0,86% 18,23 52 169,37 1,28% 955,60 Indeks Czechy– inflacja producencka PPI za lipiec wyniosła -0,1% r/r wobec oczekiwanych -0,3% i poprzedniego odczytu -0,2% r/r, Strefa Euro – bilans handlu zagranicznego za czerwiec wykazał nadwyżkę w kwocie 13,8 mld EUR wobec oczekiwań na poziomie +14,9 mld EUR i poprzedniego odczytu po rewizji +15,3 mld EUR. Wartość WIG20 WIG WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2410 2500 2370 2480 2300 Kurs Zmiana IFSA 1,69 zł 29,01% SERINUS 5,79 zł 18,40% REINHOLD 0,70 zł 16,67% Największe spadki Kurs Zmiana Dziś warto zwrócić uwagę na: Wielka Brytania (10:30) – dane dotyczące inflacji konsumenckiej CPI za lipiec r/r (poprzednio 1,9% r/r), Wielka Brytania (10:30) – dane dotyczące inflacji producenckiej PPI za lipiec r/r (poprzednio 0,2% r/r), Polska (14:00) – dane dotyczące przeciętnego zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw w lipcu (poprzednio 5526,1 tys. zatrudnionych, co oznaczało wzrost na poziomie 0,7% r/r), USA (14:30) – dane dotyczące inflacji konsumenckiej CPI za lipiec r/r (poprzednio 2,1% r/r), USA (14:30) – dane dotyczące liczby wydanych pozwoleń na budowę domów w lipcu (poprzednio po rewizji 973 tys. pozwoleń w skali miesiąca), a USA (14:30) – dane dotyczące rozpoczętych budów nowych domów w lipcu (poprzednio 893 tys. rozpoczętych budów nowych domów w skali miesiąca). 2460 Największe wzrosty COLIAN 2,87 zł -3.04% CIGAMES 7,72 zł -3.02% WAWEL 932,00 zł -2.61% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) PKOBP 39,30 zł 176,04 KGHM 134,45 zł 155,53 PEKAO 184,00 zł 125,08 Indeksy światowe Wartość Zmiana S&P500 1 971,74 0,85% DJIA 16 838,74 1,06% IBEX 35 10 353,40 1,28% CAC 40 4 230,65 1,35% Xetra DAX 9 245,33 1,68% FTSE 250 15 796,37 0,82% BUX 17 670,58 0,94% Nazwa Kurs Zmiana -0,48% Złoto 1 298,58 Miedź 6 893,00 0,32% Ropa 101,8 -1,53% EUR 4,1951 0,36% USD 3,1342 0,18% CHF 3,4649 0,50% EUR/USD EUR/USD 1.405 1.400 1.395 1.390 WIG20 2650 2640 2630 2620 2610 2600 2590 1.385 1.380 1.375 1.370 1.365 2580 2570 2560 1.360 1.355 2550 2540 1.350 2530 1.345 2520 1.340 2510 1.335 2500 2490 1.330 2480 1.325 2470 2460 1.320 2450 1.315 2440 2430 1.310 2420 1.305 2410 2400 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 September October November December 2014 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7 February March April 14 21 28 5 May 12 19 26 2 9 June 16 23 30 7 July 14 21 28 4 11 18 August 2390 2380 2370 2360 2350 Złoto GOLD 1450 2340 1440 2330 1430 2320 1420 2310 1410 2300 1400 2290 1390 2280 1380 2270 1370 1360 2260 1350 18 25 2 9 December 16 23 7 2014 13 20 27 3 10 February 17 24 3 10 March 17 24 31 7 April 14 22 28 5 May 12 19 26 2 June 9 16 23 30 7 July 14 21 28 4 August 11 1340 18 1330 1320 1310 1300 1290 Rosnące Spadające Bez Zmian 221 117 74 1280 1270 1260 1250 1240 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20U14 2 409 1,65% 18 255 69 243 1230 1220 1210 1200 1190 1180 1170 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7 September October November December 2014 February March April 14 21 28 5 May 12 19 26 2 9 June 16 23 30 7 July 14 21 28 4 11 18 August Deutsche Bank Polska S.A. Rynki ignorują pełzającą inwazję na Ukrainę Przebieg poniedziałkowej sesji na większości istotnych rynków sugeruje, że inwestorzy coraz bardziej przyzwyczajają się do trudnej sytuacji politycznej w wielu rejonach świata, a w szczególności na Ukrainie. Stosunkowo pusty poniedziałkowy kalendarz danych makroekonomicznych również nie wniósł niczego przełomowego do nastrojów panujących na rynkach. Tymczasem na Ukrainie trwa „pełzająca inwazja” wojsk rosyjskich, a poniedziałkowe doniesienia medialne skupiły się na ataku grup separatystycznych na kolumnę autobusów z uchodźcami pod Ługańskiem. Oczywiście aktualne podejście rynków do tej kwestii zastanawia, ale rozsądni inwestorzy wiedzą, że co do zasady z rynkiem się nie dyskutuje. Również spotkanie ministrów spraw zagranicznych Rosji, Ukrainy, Niemiec i Francji w Berlinie nie przyniosło spodziewanych efektów. Polska giełda rośnie tym samym nieprzerwanie już od pięciu sesji, a poniedziałek był kolejnym dniem przynoszącym obroty zbliżające się do miliarda złotych. WIG20 wzrósł o 1,36% a WIG o 1,28%. Inwestorzy coraz śmielej sięgają też po niektóre aktywa mocno przecenione w związku z sytuacją na Ukrainie (Serinus +18,4%). S&P500 S&P500 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 1870 1860 1850 1840 1830 1820 1810 1800 1790 1780 1770 1760 1750 1740 1730 1720 1710 1700 1690 1680 1670 1660 1650 1640 1630 1620 1610 1600 29 5 12 19 26 3 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 18 24 3 10 17 24 31 7 August September October November December 2014 February March April 14 21 28 5 12 19 27 2 9 May June 16 23 30 7 July 14 21 28 4 11 18 August mWIG 40 MWIG40 3650 3600 3550 3500 3450 W Stanach również optymistycznie Amerykańskie indeksy niezakłócenie powiększają swoje największe od lipca tygodniowe wzrosty w nadziei na osłabienie ukraińskiego konfliktu. Wzrosty dodatkowo zostały wsparte ogłoszeniem oferty przejęcia przez dużą sieć sklepów detalicznych Dollar General Corp. innej sieci sklepów dyskontowych Family Dollar za 9,7 mld USD. Dollar General Corp. po tej informacji wzrósł o 12%, a Family Dollar o 4,9%. W poniedziałek rosły w Stanach kursy linii lotniczych po spadkach cen ropy naftowej na światowych giełdach oraz wyraźnie poprawiał się sentyment do spółek internetowych i biotechnologicznych. W najbliższych dniach jednakże sentyment na giełdach może z dużym prawdopodobieństwem budować przebieg spotkania szefów banków centralnych w Jackson Hole, na którym dyskutowane będą aspekty wzrostu gospodarczego i polityki monetarnej na najbliższy rok. 3400 3350 3300 3250 3200 3150 3100 3050 3000 2950 2900 2850 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 12 18 25 2 9 16 23 7 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7 August September October November December 2014 February March April 14 22 28 5 12 19 26 2 9 May June 16 23 30 7 July 14 21 28 4 11 18 August DAX DAX 10200 10150 10100 10050 10000 9950 9900 9850 9800 9750 9700 9650 9600 9550 9500 9450 9400 9350 9300 9250 9200 9150 9100 9050 9000 8950 8900 8850 8800 8750 8700 8650 8600 8550 8500 8450 8400 8350 8300 8250 8200 8150 8100 8050 8000 7950 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7 August September October November December 2014 February March April 14 22 28 5 12 19 26 2 9 May June 16 23 30 7 July 14 21 28 4 11 18 August XU100 (Turcja) XU100 86000 85000 84000 83000 82000 81000 80000 79000 78000 77000 76000 75000 74000 73000 72000 71000 70000 69000 68000 67000 66000 65000 64000 63000 62000 61000 60000 59000 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 August September October Opracowanie: Piotr Tukendorf ([email protected]) 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7 November December 2014 February March April 14 21 28 5 12 20 26 2 9 May June źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl 16 23 30 7 July 14 21 31 11 18 August Deutsche Bank Polska S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.