Templeton Emerging Markets Balanced Fund_SI_June30_2014

Franklin Templeton Investment Funds
Czerwiec 2014 r.
Templeton Emerging Markets Balanced Fund
Kompleksowe wykorzystanie możliwości dostępnych na rynkach wschodzących
•
Zdywersyfikowany portfel akcji i papierów dłużnych z rynków wschodzących, selekcjonowanych na podstawie wiedzy lokalnych
zespołów analityków.
Fundusz zarządzany przez dr. Marka Mobiusa (pioniera w inwestowaniu na rynkach wschodzących) oraz dr. Michaela Hasenstaba
(wiodącego specjalistę ds. światowych instrumentów o stałym dochodzie) – dwóch ekspertów, jedna strategia!
Duży potencjał wzrostowy – rynki wschodzące nadal są motorami globalnego wzrostu.
•
•
POWODY UZASADNIAJĄCE INWESTOWANIE W FUNDUSZ
1
Wyższe tempo wzrostu na tle rynków rozwiniętych1,2,3
• Produkt krajowy brutto (PKB) odzwierciedla kondycję i wielkość
2
• Ogólnie rzecz biorąc, rynki wschodzące radzą sobie lepiej niż
reszta świata, częściowo dzięki mocnym atutom fundamentalnym,
takim jak demografia, surowce czy rządowe inwestycje w
infrastrukturę, a także dzięki niewielkiej penetracji niektórych
rynków, np. nieruchomości mieszkaniowych czy bankowości.
krajowej gospodarki.
• Im wyższy PKB, tym bardziej rentowna jest gospodarka krajowa
i jej poszczególne segmenty.
Skumulowany roczny wzrost PKB (1989–2014)1,2,3
Skumulowane całkowite stopy zwrotu za okres 10 lat do 30 czerwca 2014 r.3,4
8%
6%
4,6%
4%
4,1%
2%
0%
3
•
•
Rynki
wschodzące
Emerging
Markets
USAStates
United
Rynki
rozwinięte
pozaex
Developed
Markets
USA
U.S.
Niższe zadłużenie budżetowe na tle krajów
rozwiniętych1
Według prognoz MFW, do 2018 r., średni dług publiczny krajów
zaliczanych do rynków wschodzących spadnie do zaledwie 30% PKB,
podczas gdy kraje rozwinięte zanotują w tym samym okresie wzrost
zadłużenia do ponad 100% PKB.1
Z uwagi na niskie zadłużenie i solidne bilanse, coraz częściej mówi się
o tym, że rynki wschodzące mogą być obarczone niższym ryzykiem
kredytowym niż kraje rozwinięte.
Prognozy długu publicznego do 2018 r.1
120%
80%
40%
0%
2000
2003
2006
2009
Emerging and
Developing
Economies
Gospodarki
wschodzące
i rozwijające
się
2012
2015
2018
Advanced Economies
Gospodarki
rozwinięte
$40 000
$35 000
$30 000
$25 000
$20 000
$15 000
$10 000
$5 000
$0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
World
Świat
Emerging
Markets
United
Rynki wschodzące
USA States
4
Zrównoważony portfel zapewnia korzystny profil
ryzyka do zwrotów3,5
•
Połączenie akcji i obligacji z rynków wschodzących w odpowiednio
zdywersyfikowanym portfelu zapewnia znaczące korzyści.
•
Zrównoważona kombinacja aktywów zapewnia ekspozycję na wzrosty
na giełdach oraz zabezpieczenie przed nadmiernymi wahaniami i pewne
dochody płynące z ekspozycji na instrumenty o stałym dochodzie.
Ryzyko / zwroty – okres 10 lat kończący się 30 czerwca 2014 r.3,5
Średnioroczne
stopy zwrotu (%)
Return
9,2%
10%
Wyższe zwroty na tle reszty świata w przeszłości3,4
50% - akcje z rynków
wschodzących
50% - instrumenty
o stałym dochodzie
z rynków
wschodzących
20%
Instrumenty o stałym
dochodzie z rynków
wschodzących
10%
0%
0%
5%
Akcje z rynków
wschodzących
10%
15%
20%
25%
30%
Risk
Ryzyko średnioroczne
(odchylenie standardowe)
Wykresy mają charakter wyłącznie ilustracyjny i nie odzwierciedlają wyników ani struktury portfeli jakichkolwiek funduszy Franklin, Templeton czy Mutual Series. Stopy zwrotu indeksów zakładają
reinwestycję dywidend. Indeksy nie są zarządzane, a bezpośrednia inwestycja w indeks nie jest możliwa. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych.
1. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Źródło: © 2014 MFW. Wszelkie prawa zastrzeżone.
2. Produkt krajowy brutto (PKB) jest liczony w USD. Rynki wschodzące według indeksu MSCI EM Index w jego ostatnim kształcie. Rynki rozwinięte poza USA według indeksu MSCI World ex USA
Index w jego ostatnim kształcie.
3. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Źródło: Morgan Stanley Capital International, Inc. (MSCI). MSCI nie udziela żadnych wyraźnych ani domniemanych gwarancji ani oświadczeń i nie ponosi żadnej
odpowiedzialności w związku z przedstawionymi danymi MSCI. Dalsze rozpowszechnianie danych MSCI lub ich wykorzystywanie na potrzeby innych indeksów, papierów wartościowych lub
produktów finansowych jest zabronione. Niniejszy raport nie został zatwierdzony, skontrolowany ani opracowany przez MSCI.
4. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Źródło: © Morningstar. Wszelkie prawa zastrzeżone. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie: (1) stanowią własność Morningstar i/lub podmiotów
dostarczających dane Morningstar; (2) nie mogą być powielane ani rozprowadzane oraz (3) mogą nie być precyzyjne, kompletne lub aktualne. Morningstar ani podmioty dostarczające dane
Morningstar nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystywania tych informacji. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników
przyszłych. Rynki wschodzące według indeksu MSCI Emerging Markets Index; USA według indeksu MSCI USA Index; świat według indeksu MSCI World Index.
5. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Źródło: JP Morgan. Wyniki indeksu mieszanego przy założeniu korekt pod kątem określonej struktury indeksu dokonywanych na koniec miesiąca
kalendarzowego. Akcje z rynków wschodzących według indeksu MSCI EM Index. Instrumenty o stałym dochodzie z rynków wschodzących według indeksu JP Morgan EMBI Global Diversified Index.
Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.
www.franklintempleton.pl
Templeton Emerging Markets Balanced Fund
Czerwiec 2014 r.
DODATKOWE POWODY DO INWESTOWANIA
aktywnie zarządzany przez nagradzany zespół inwestorów. Portfelem Funduszu zarządza dr Mark Mobius, pionier
inwestowania na rynkach wschodzących, oraz dr Michael Hasenstab, wielokrotnie nagradzany zarządzający inwestycjami w światowe
instrumenty o stałym dochodzie, mający ponad 19 lat doświadczenia. Dodatkowe wsparcie zapewniają lokalne zespoły doświadczonych
analityków z całego świata.
• Fundusz
Fundusz oferuje szeroki wachlarz możliwości zarabiania zarówno na akcjach, jak i na instrumentach o stałym
dochodzie z rynków wschodzących.
• Dywersyfikacja.
• Duży potencjał wzrostowy. Rynki wschodzące nadal są motorami globalnego wzrostu:
•
Kraje zaliczane do rynków wschodzących generują 40% światowej konsumpcji oraz ponad 2/3 globalnego wzrostu.1
•
Na wielu rynkach wschodzących rośnie klasa średnia, a wraz z nią potencjał do dynamicznego wzrostu wydatków na
konsumpcję.
•
Sprzedaż samochodów w Chinach już teraz jest o ponad 30% wyższa niż w USA (według miesięcznych wyników sprzedaży).6
•
Od 2005 r., liczba użytkowników Internetu w Brazylii wzrosła ponad dwukrotnie.7
Biorąc pod uwagę te prognozy dla rynków wschodzących, a także ich młode populacje, solidne bilanse oraz generalnie lepsze wskaźniki
zadłużenia do PKB w porównaniu z wieloma rynkami rozwiniętymi, uważamy, że to doskonały moment na inwestowanie na tych rynkach.
klasa tytułu uczestnictwa
waluta klasy t.u.
kod funduszu
ISIN kod
początek działalności
A (acc)
EUR
1240
LU0608807516
29/04/11
A (acc)
EUR-H1
1241
LU0608807789
29/04/11
A (acc)
USD
1239
LU0608807433
29/04/11
N (acc)
EUR-H1
1256
LU0608810908
29/04/11
N (acc)
USD
1255
LU0608810734
29/04/11
Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych.
6. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Źródło: Chińskie Stowarzyszenie Producentów Samochodów, FactSet, na podstawie sześciomiesięcznej średniej kroczącej.
7. Dane na dzień 30 czerwca 2014 r. Źródło: iResearch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej ani oferty sprzedaży ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa
funduszu zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Funds. Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na
błyskawicznie zmieniające się warunki rynkowe, Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału.
Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez odrębnego powiadomienia. Decyzje o zapisach na tytuły uczestnictwa Funduszu należy podejmować wyłącznie w oparciu
o informacje zawarte w aktualnym prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny), a także w ostatnim sprawozdaniu rocznym lub
półrocznym (o ile było opublikowane później). Wartość tytułów uczestnictwa Funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają
gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Na inwestycje zagraniczne wpływ mogą mieć wahania kursów
walut. Inwestując w Fundusz, którego tytuły uczestnictwa denominowane są w obcej walucie, należy pamiętać, że wahania kursów walut będą mieć wpływ na zwrot z takiej inwestycji.
Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w prospekcie informacyjnym oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest
dostępny).Inwestowanie na rynkach wschodzących może się wiązać z większym ryzykiem w porównaniu z inwestowaniem na rynkach rozwiniętych. Inwestowanie w instrumenty pochodne
wiąże się z typowym dla nich ryzykiem, które może zwiększać ogólne ryzyko dla całego portfela Funduszu; szczegółowe informacje w tym zakresie można znaleźć w prospekcie Funduszu oraz
w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny).
Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane obywatelom lub rezydentom Stanów Zjednoczonych Ameryki. Tytuły uczestnictwa
Funduszu mogą nie być dopuszczone do obrotu pod niektórymi jurysdykcjami, a inwestor zainteresowany tym Funduszem powinien sprawdzić ich dostępność u lokalnego przedstawiciela
Franklin Templeton Investments przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i mają charakter informacji
pobocznych. Odniesienia do określonych branż, sektorów czy spółek mają charakter wyłącznie informacyjny i nie muszą odzwierciedlać aktualnej struktury portfela funduszu w momencie
publikacji.
Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, należy skonsultować się z doradcą finansowym. Kopię najnowszego prospektu Funduszu, „Kluczowych informacji dla inwestorów” oraz
sprawozdania rocznego i półrocznego (o ile było opublikowane później) można znaleźć na stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Franklin Templeton
Investments Poland Sp. z o.o., Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50; faks: +48 22 337 13 70.
Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.à r.l. - Pod nadzorem Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o.
Rondo ONZ 1
00-124 Warszawa
tel +48 22 337 13 50
fax +48 22 337 13 70
www.franklintempleton.pl
Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych.
Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.
© 2014 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone.
15533 SI 09/14