Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Byki i Niedźwiedzie

BRE Bank
BRE Bank Securities
Opracowanie cykliczne
14 sierpnia 2006
Rynek akcji
Numer 97
Analiza Techniczna
WIG20
3450
3400
Dane podstawowe
3350
3300
3250
3200
3150
3100
Pkt.
Indeksy szerokie
Zmiana %
1Tydz Od 1.I.06
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
WIG
WIG20
MIDWiG
TechWig
42742,67 -2,86
2917,38 -3,93
2899,41 +0,48
990,58 -3,43
+20,06
+9,88
+31,33
+17,31
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
Indeksy sektorowe
WigBan.
WigBud.
WigInf.
WigMed.
WigSpo.
WigTel.
56017,96 -4,51
55943,80
2,15
14651,65 -3,31
32595,60 -2,33
33258,56 +0,10
10539,27 -9,01
+19,73
+80,42
+12,42
-12,92
+30,71
-14,88
2150
Byki
2100
20000
15000
10000
x1005000
Septem ber
October
Novem ber
Decem ber
2006
February
March
April
May
June
July
Augus t
Septem b
Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny słupkowy
…Panta Rei...
Na ubiegły tydzień trudno było patrzeć. Jeszcze trudniej jest o nim pisać.
Mając w domyśle nieuchronność tego, co wydarzyło się podczas sesji piątkowej.
Zaskakująca środa dodała tylko nieco więcej niejasności. Blisko 4 procentowy
spadek indeksu w tygodniu właściwie powinien pokazać kierunek na najbliższe
sesje. Ratunkiem dla byków może być tylko jak najszybszy powrót powyżej piątkowego maksimum 3053 pkt., który teraz można potraktować jako najbliższy opór.
Pozostałe poziomy oporu znajdują się już trochę wyżej. Środowe maksimum 3076
pkt., maksimum z 3 sierpnia - 3100 pkt., okolice 3164 pkt. A także, co obecnie
pozostaje raczej już bez znaczenia - maksimum z ostatniego dnia lipca - 3224 pkt.
Sugestią dla tak rozwiniętego tygodnia było naruszenie wsparcia z poprzedniego
jeszcze piątku już na następnej, poniedziałkowej sesji. W piątek doszło do zamknięcia okna hossy z 20 lipca 2942-2993 pkt. Niestety jest to sygnał dla byków
przykry. Może to spowodować szybkie wycofanie się popytu w rejon kolejnych
wsparć. Najbliższe z nich to strefa 2832-2866 pkt. W te rejony rynek powinien
podążać. Z punktu widzenia obecnego ruchu, uznając go nawet jako tylko korygujący należy uznać okolice 2810 pkt. za istotne. Na wykresie tygodniowym powstał
kolejny czarny korpus potwierdzający zatrzymanie sekwencji wzrostowej trwającej
blisko 1,5 miesiąca i próbę odwrócenia krótkoterminowej tendencji wzrostowej
zasugerowanej ostatnio przez formację „Zasłony Ciemnej Chmury”. Po ostatniej
sesji indeks zszedł już wyraźnie poniżej średnich wykładniczych 15 i 45. Można je
potraktować jako opór strefy 2974-3024 pkt. Wskaźniki znalazły się poniżej swoich
stanów równowagi. Balansują podobnie jak kurs poruszając się wewnątrz swoich
stref neutralnej. Kierunkowe adx(9) i adx(14) 21 i 28 pkt. szukają trendu. Pozostają na najniższych poziomach od blisko czterech miesięcy. Ponieważ bardzo podobnie zachowują się wskaźniki tygodniowe obecny stan można potraktować jako
przedsmak przyszłych wydarzeń. Na razie dla graczy trendowych, zwłaszcza nastawionych na zwyżkę czeka ważny tydzień obserwacji. Niewątpliwie w najbliższych dniach rynek będzie chciał nam powiedzieć coś ważnego. Na razie musi
zadowolić tylko głos automatycznej sekretarki: będzie rozmowa, proszę czekać.
1 - Betacom
2 - Pekaes
3 - Simple
4 - Vistula
5 - WSiP
Niedźwiedzie
1 - ALMA Market
2 - CCC
3 - Mostostal Export
4 - Prochem
5 - Wawel
Jacek Borawski
(48 22) 697 48 88
[email protected]
www.dibre.com.pl
DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.
BRE Bank
Byki
Betacom (19.4000, 19.8000, 19.0500, 19.5000, +0.45000)
28.5
28.0
Betacom
Kurs - 19,50 zł.
27.5
27.0
26.5
26.0
Oczekiwany zasięg -
25.5
25.0
24.5
24.0
23.5
23.0
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
Ostatnie wydarzenia wskazują na ruch
powrotny po pokonaniu oporu okolic 18,20
zł.JKeśli tak byki otrzymają swój szansę. Byki
otrzymają więc subtelną szansę. Naruszenie
18,10 zneutralizuje byka.
19.5
19.0
18.5
18.0
17.5
17.0
16.5
16.0
15.5
15.0
14.5
14.0
13.5
13.0
12.5
12.0
50000
15
22
29
5
12
19
26
3
July
June
10
17
24
31
7
14
21
2
August
Directnl Movement ADX (27.0000)
50
40
30
20
Pekaes
Kurs - 13,10 zł.
15.0
Pekaes (13.2000, 13.3000, 12.9000, 13.1000, -0.10000)
14.5
14.0
13.5
13.0
12.5
Konsolidacja trwa a kurs w piąek naruszył opór 13,20. Spadek poniżej 12,65 zł. zamknie naszego byka.
12.0
11.5
11.0
10.5
10.0
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x10
24
2
May
8
15
22
29
5
12
19
26
June
3
July
10
17
24
31
7
14
21
2
August
50
45
40
35
30
25
20
15
Simple (6.90000, 7.45000, 6.90000, 7.30000, +0.40000)
Simple
Kurs - 7,30 zł.
12.0
11.5
11.0
10.5
10.0
9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
24
2
May
8
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
31
7
August
14
21
2
Oddalenie się od wsparcia 6,85 zł. na
piątkowej sesji i poparte wzmożonym obrotem
daje duże szanse bykom na trwały wzrost. Jednakże Naruszenie 6,90 zł. dołem zamknie byka.
BRE Bank
Vistula (55.5000, 57.0000, 55.5000, 56.6000, +1.10000)
66
65
64
Vistula
Kurs - 56,60 zł.
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
I nagle zrobił się z tego bardzo sympatyczny dla byków wykres. Nastąpiło wybicie z
długiej konsolidacji. Spadek na koniec dnia poniżej 54,10 zł. lub 53,50 zł. w trakcie sesji
obronnie zamknie byka.
47
46
45
44
43
42
41
40
39
10000
5000
x10
13
20
27
3
April
10
18
24
2
8
May
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
31
7
August
14
21
2
WSiP (10.2000, 10.4000, 10.2000, 10.4000, +0.10000)
12.0
11.9
11.8
WSiP
Kurs - 10,40 zł.
11.7
11.6
11.5
11.4
11.3
11.2
11.1
11.0
10.9
10.8
10.7
10.6
10.5
10.4
10.3
10.2
10.1
Konsolidacja trwa. Tym razem jednak w
piąek byki pokusił się o biał korpus sygnalizujący gotowość do wzrostó. Naruszenie 10,10 zł.
Dołem zamyka byka i komplikuje ich sytuacje
tego rynku.
10.0
9.9
9.8
9.7
9.6
9.5
9.4
9.3
9.2
9.1
9.0
8.9
Volume (18,366)
20
27
6
March
13
20
27
3
April
10
18
24
2
8
May
15
22
29
5
June
50000
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x10
12
19
26
3
July
10
17
24
31
7
August
14
21
2
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
byki
DEBICA
HOOP
ZREW
DROZAPOL
IBSYSTEM
WILBO
21,57
26.06.06
19.06.06
03.07.06
17.07.06
17.07.06
17.07.06
53,70
15,00
208,00
3,94
0,91
3,08
57,50
19,60
324,00
4,26
0,98
3,70
7,08
30,67
55,77
8,12
7,69
20,13
< 55,90 id
< 18,45 id
< 303,00 eod
< 4,20 id
< 0,94 id
< 3,39 id
37403
36341
40644
42011
42011
42011
14,28
17,62
5,16
1,74
1,74
1,74
z ub.tyg
EFEKT
INSTALKRK
07.08.06
07.08.06
17,20
12,85
19,40
14,00
12,79
8,95
< 17,15 id
< 12,65 id
44003
44003
-2,86
-2,86
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Zmiana ind.
WIG (%)
Cena wydania Dębicy oraz warunki wyjścia skorygowane o wartość dywidendy 3,70 zł.
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Kompap
(R.Z +12,60%)
Opoczno
(R.Z +13,04%)
Swarzędz
(N.S +1,12%)
eod
Na koniec dnia
id
W trakcie dnia
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Niedźwiedzie
60
50
40
30
20
10
Alma Market
Kurs - 75,40 zł.
Alma Markets (75.3000, 76.5000, 73.4000, 75.4000, +0.40000)
95
90
85
80
Oczekiwany zasięg Problemy z pokonaniem oporu na wysokości 78,80 zł. mogą przynieść osłabienie. Po
jego naruszeniu górą zneutralizujemy niedźwiedzia.
75
70
65
60
55
50000
24
2
May
8
15
22
29
5
12
19
26
3
July
June
10
17
24
31
7
14
21
2
August
CCC (45.7000, 45.7000, 44.8000, 44.9000, -0.50000)
50.0
49.5
49.0
CCC
Kurs - 44,90 zł.
48.5
48.0
47.5
47.0
46.5
46.0
45.5
45.0
44.5
44.0
43.5
43.0
42.5
42.0
41.5
41.0
Także problem z pokonaniem oporu strefy 45,50-45,90 zł. grozi odpadnięciem. Oczywiście po neutralizacji wspomnianego oporu i naruszeniu 45,90 górą byki dostaną swoją szansę.
Do tego czasu niedźwiedź.
40.5
40.0
39.5
39.0
38.5
38.0
37.5
37.0
36.5
10000
5000
x10
15
22
29
5
12
19
26
3
July
June
10
17
24
31
7
14
21
2
August
Mostos tal Export (2.63000, 2.64000, 2.51000, 2.51000, -0.10000)
4.0
3.9
3.8
Mostostal Exp.
Kurs - 2,51 zł.
3.7
3.6
3.5
3.4
3.3
3.2
3.1
3.0
2.9
2.8
2.7
2.6
2.5
2.4
2.3
2.2
2.1
2.0
1.9
1.8
1.7
20000
15000
10000
5000
x100
0
18
24
2
May
8
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
31
7
August
14
Potwierdzony nagrobek na sesji piątkowej skłania jedynie do obserwacji tego rynku.
Po naruszeniu 2,65 zł. górą zamkniemy niedźwiedzia.
BRE Bank
Directnl Movem ent ADX (50.0000)
45
40
35
30
25
20
15
Prochem (54.6000, 54.6000, 52.5000, 53.3000, -1.70000)
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
Prochem
Kurs - 53,30 zł.
Oczekiwany zasięg Wybicie z konsolidacji dołem po utworzeniu wcześniej outsidebara sprzyja niedźwiedziom. Tym bardziej ż adx(14) osiągnął poziom
sugerując korektę. Naruszenie 55,40 zł. górą
zneutralizuje niedźwiedzia.
45
44
43
42
41
40
39
38
37
36
10000
5000
x10
24
2
May
8
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
31
7
Augus t
14
21
28
4
Sep
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Wawel (262.000, 264.000, 262.000, 262.000, -2.50000)
320
310
300
290
280
270
260
250
240
230
220
Wawel
Kurs - 262,0 zł.
Oczekiwany zasięg Średnie 15 i 45 wykładnicze przyciskają
w dół kurs, który bezwładnie opada. Układ ten
nie musi przynieść spadków, ale do kupna z
pewnością nie zachęca. Do czasu pokonania
275 zł. pozostaje obserwacja i niedźwiedź.
210
200
190
180
170
160
150
140
5000
13
20
27
6
March
13
20
27
3
April
10
18
24
2
8
May
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
31
7
August
14
21
2
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
niedźwiedzie
SRUBEX
HANDLOWY
-2,52
10.07.06
17.07.06
29,00
69,00
28,00
67,90
-3,45
-1,59
z ub.tyg
ODLEWNIE
ORBIS
PKNORLEN
07.08.06
07.08.06
07.08.06
6,00
49,40
54,10
5,85
47,70
52,60
-2,50
-3,44
-2,77
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
Zmiana ind.
WIG (%)
> 29,20 id
> 69,50 id
42876
42011
-0,31
1,74
> 6,20 id
> 50,20 id
> 55,50 id
44003
44003
44003
-2,86
-2,86
-2,86
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Elstar Oils
N.S (+3,33%)
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi
z ostatniego tygodnia lipca
byki
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
COMPLAND
98,40
97,00
-1,40
-1,42
EFEKT
17,20
19,40
2,20
12,79
ENAP
1,15
1,10
-0,05
-4,35
GROCLIN
54,40
52,00
-2,40
-4,41
INSTALKRK
12,85
14,00
1,15
8,95
Średnio
+2,31
niedźwiedzie
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
ABG
8,05
8,55
0,50
6,21
ATMGRUPA
82,60
87,90
5,30
6,42
ODLEWNIE
6,00
5,85
-0,15
-2,50
ORBIS
49,40
47,70
-1,70
-3,44
PKNORLEN
54,10
52,60
-1,50
-2,77
Średnio
+0,78
indeksy
Wig
44003,29
42742,67
-1260,62
-2,86
Wig20
3036,78
2917,38
-119,40
-3,93
MidWig
2885,64
2899,41
13,77
0,48
Techwig
1025,73
990,58
-35,15
-3,43
Portfel byków opuściły: Computerland, Energoaparatura, Groclin
Portfel niedźwiedzi opuściły : ABG, ATM Grupa

Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Podobne dokumenty