Byki i Niedźwiedzie
Transkrypt
Byki i Niedźwiedzie
Byki i Niedźwiedzie BRE Bank BRE Bank Securities Opracowanie cykliczne 10 lipca 2006 Rynek akcji Byki i Niedźwiedzie Numer 93 Analiza Techniczna Dane podstawowe WIG20 3000 2500 Pkt. Indeksy szerokie WIG WIG20 MIDWiG TechWig 42875,60 3004,64 2748,42 994,42 Zmiana % 1Tydz Od 1.I.06 +5,49 +3,98 +3,27 +0,94 +20,43 +13,17 +24,49 +17,77 +4,36 +3,11 +4,14 +6,44 +3,42 +1,01 +21,93 +59,99 +11,47 -7,07 +30,24 -10,13 Indeksy sektorowe 2000 20000 10000 x100 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2006 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny słupkowy …Brat Pis (w roli głównej) Kolejny tydzień zakończył się wzrostem indeksu Wig20. Na jego zakończenie pokonał on opór z pierwszego tygodnia czerwca - 2964 pkt. Najbliższe wsparcie stanowi czwartkowe minimum 2832 pkt. O ile nie dojdzie do jego pokonania dołem indeks otrzyma kolejną szansę wypełnienia obecnego ruchu wzrostowego w kierunku okolic 3090 pkt. Zamknięcie piątkowej sesji wypada dość dziwacznie i intrygująco. Właśnie tu znajduje się 61,8% zniesienia Fibonacciego całej majowoczerwcowej fali spadkowej oraz niedomknięte okno bessy 3000-3009 pkt. Z 22 maja. Następne wsparcia to minimum z 28 czerwca 2746 pkt. oraz utworzone w poprzedni wtorek okno hossy 2665-2677 pkt. Po największym w ostatnich latach tygodniowym korpusie w ujęciu procentowym tydzień przyniósł kolejny biały korpus. Jak dotąd byki przekonują jeśli chodzi o zdobycze punktowe, czego nie można powiedzieć o rozkładzie obrotów. Ten ostatni tygodniowy był najmniejszy od pierwszego tygodnia maja. Oznacza to z pewnością jedno. Nadeszły wakacje. I przedostać się przez sito podaży nie jest aż tak trudno. Co było zresztą widać zwłaszcza w piątek. Wówczas indeks Wig20 był najsilniejszym indeksem w całej Europie. A jak rynek jest słabo płynny wówczas można z nim zrobić praktycznie wszystko co się chce. Indeks pozostaje po poprzednim jeszcze tygodniu powyżej ważniejszych średnich. Średnie 15 i 45 wykładnicze tworzą obszar wsparcia rejonu 2836-2852 pkt. Średnia ze 100 sesji nałożyła się na średnią z 45 sesji. To pokazuje dużą rangę tych okolic na nadchodzące sesje. Wskaźniki bez względu na kierunek rynku ostatnio powielają zachowanie kursu. Większość z nich po silnie wzrostowym tygodniu znajduje się już w swoich strefach wykupienia. A stochastic (14,3) oraz MFI (14) subtelnie ostrzegają. Zadziwiające sygnały wciąż płyną z kierunkowych adx(9) i adx(14), które pomimo kolejnego jednoznacznego tygodnia dalej nie znajdują się w ruchu wzrostowym i nie odnajdują oznak utrendowienia. Biegną na pułapie 33 i 26 pkt. Wakacje rządzą się swoimi prawami. W ich trakcie należy wnikliwie spoglądać także na towarzyszący sesjom obrót. Hasło: „Z byka go” na razie sprawdza się, choć nie wszystkim przynosi korzyści. Co w wersji już nazbyt dosłownej zaprezentował podczas ostatniego weekendu Zizou. WigBan. WigBud. WigInf. WigMed. WigSpo. WigTel. 57046,09 49607,05 14527,65 34787,32 33138,16 11127,78 Byki 1 - Kogenracja 2 - Krosno 3 - Polcolorit 4 - Prosper 5 - PPWK Niedźwiedzie 1 - Hygenika 2 - Macrosoft 3 - Śrubex 4 - Dwory 5 - Barlinek Jacek Borawski (48 22) 697 48 88 [email protected] www.dibre.com.pl DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów. Byki i Niedźwiedzie BRE Bank Byki Kogeneracja (48.5000, 50.0000, 48.5000, 50.0000, +1.50000) 55 Kogeneracja Kurs - 50,00 zł. Oczekiwany zasięg 50 Ostatnim sesjom towarzyszy ruch w góę poparty wolumenem. Sygnalizuje to gotowśćataku bykó na nowe ekstrema. Spadek poniżej 48 zł. na koniec dnia zneutralizuje byka. 45 10000 x10 February March April May June July Krosno (6.65000, 6.70000, 6.50000, 6.70000, +0.05000) 9.0 Krosno 8.5 Oczekiwany zasięg - 8.0 Pomimo trendu spadkowego byki ponownie próbują odzyskać tempo i zmienić trend. Idzie im to opornie, ale ostatnie sesje przynoszą taką nadzieję. Spadek poniżej 6,35 zł. zamknie naszego byka. 7.5 7.0 Kurs - 6,70 zł. 6.5 6.0 20000 10000 x10 February March April May June July Polcolorit (2.71000, 2.85000, 2.71000, 2.80000, +0.10000) 3.50 3.45 3.40 3.35 Polcolorit Kurs - 2,80 zł. Oczekiwany zasięg - 3.30 3.25 3.20 3.15 3.10 3.05 3.00 2.95 2.90 2.85 2.80 2.75 2.70 2.65 2.60 2.55 2.50 10000 5000 x100 16 23 30 6 February 13 20 27 6 March 13 20 27 3 April 10 18 24 2 8 May 15 22 29 5 June 12 19 26 3 July 10 17 24 3 Silny wzrostowy wolumen oznacza próbę zmiany dość niekorzystnej sytuacji byków. Spadek poniżej 2,71 na koniec dnia zamknie byka. Byki i Niedźwiedzie BRE Bank Prosper (17.1000, 17.4000, 17.1000, 17.2000, +0.15000) 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 14.5 Prosper Kurs - 17,20 zł. Oczekiwany zasięg Naruszenie czerwcowego oporu na sesji piątkowej może także oznaczać próbę rajdu na majowe szczyty. Jednak po naruszeniu 16,40 zł. obronnie zamkniemy byka. 14.0 13.5 10000 x10 13 20 27 6 13 20 27 3 10 18 ry March April 2 May 15 22 29 5 12 June 26 3 10 17 24 3 July PPWK (8.40000, 8.45000, 8.20000, 8.25000, +0.05000) 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 PPWK Kurs - 8,25 zł. Oczekiwany zasięg Naruszenie oporu na wysokości 8,40 zł. Może zamienić obecną konsolidację jako podstawę pod przyszłe wybicie górą. Spadek poniżej 7,85 zł. na koniec dnia zamyka byka i utrudni rozeznanie tego rynku. 7.0 6.5 6.0 20000 x1010000 er 2006 February March April May June July ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW Nazwa spółki Data wydania Cena wydania Cena obecna Zmiana kursu (%) Warunki wyjścia Poziom ind. WIG byki DEBICA HOOP KRUSZWICA MIESZKO OPOCZNO PEKAES 8,68 26.06.06 19.06.06 29.05.06 19.06.06 19.06.06 26.06.06 57,40 15,00 50,00 2,80 29,90 12,10 59,40 16,70 57,20 2,92 32,00 13,50 3,48 11,33 14,40 4,29 7,02 11,57 < 57,40 eod < 15,30 eod < 53,00 eod < 2,70 eod < 29,00 eod < 12,20 eod 37403 36341 40446 36341 36341 37403 14,63 17,98 6,01 17,98 17,98 14,63 z ub.tyg POLMOSBIA ROPCZYCE ZREW 03.07.06 03.07.06 03.07.06 77,00 27,00 208,00 79,00 27,00 222,00 2,60 0,00 6,73 < 76,00 eod < 26,40 eod < 208 eod 40644 40644 40644 5,49 5,49 5,49 OPUŚCIŁY PORTFEL Zmiana ind. WIG (%) Nazwa spółki POWÓD OPUSZCZENIA eod Na koniec dnia id W trakcie dnia R.Z Realizacja zysków O.S Ograniczenie strat N.S Niejasna sytuacja Byki i Niedźwiedzie BRE Bank Niedźwiedzie Hygienika (3.55000, 3.60000, 3.42000, 3.49000, -0.08000) 5.2 5.1 5.0 Hygenika Kurs - 3,49 zł. 4.9 4.8 4.7 4.6 Oczekiwany zasięg - 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 4.0 Byki jakby przycichły i z formacji Shark32 nastąpiło wybicie dołem. Naruszenie 3,70 neutralizuje niedźwiedzia. 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 3.0 2.9 2.8 10000 5000 x100 5 22 29 5 12 19 26 3 July June 10 17 24 31 Macros oft (39.9000, 39.9000, 38.5000, 38.5000, -1.60000) 50 49 48 Macrosoft Kurs - 38,50 zł. 47 46 45 Oczekiwany zasięg - 44 43 42 41 40 39 38 Wzrost wolumenu na spadkowej piątkowej sesji źle wróży. Myśląc o wzrostach trzeba wrócić powyżej 41,30 . Wówczas zneutralizujemy niedźwiedzia. 37 36 35 34 33 32 31 30 29 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 18 24 2 May 8 15 22 29 5 12 19 26 3 July June 10 17 24 3 Srubex (29.5000, 29.5000, 29.0000, 29.0000, -0.20000) 41.0 40.5 40.0 39.5 39.0 38.5 Śrubex Kurs - 29,00 zł. Oczekiwany zasięg - 38.0 37.5 37.0 36.5 36.0 35.5 35.0 34.5 34.0 33.5 33.0 32.5 32.0 31.5 31.0 30.5 30.0 29.5 29.0 28.5 28.0 27.5 27.0 20000 10000 x10 16 23 30 6 February 13 20 27 6 March 13 20 27 3 April 10 18 24 2 8 May 15 22 29 5 June 12 19 26 3 July 10 17 24 3 Byki nie przekonują, więc póki co kupno z myślą wzrostach trochę nie ma sensu. Do czasu wybicia poza rynkiem. Podczas wzrostu powyżej 30,30 zł. zamkniemy niedźwiedzia Byki i Niedźwiedzie BRE Bank Dwory (41.8000, 43.2000, 41.6000, 41.9000, +0.20000) 49.0 48.5 48.0 47.5 47.0 46.5 46.0 45.5 45.0 44.5 44.0 43.5 43.0 42.5 42.0 41.5 41.0 40.5 40.0 39.5 39.0 Dwory Kurs - 41,90 zł. Oczekiwany zasięg Spadająca gwiazda na wzmożonym wolumenie sprawia wrażenie odwracającej. Ruch powyżej 43,20 neutralizuje niedźwiedzia. 38.5 38.0 37.5 37.0 36.5 36.0 35.5 35.0 34.5 34.0 33.5 33.0 10000 5000 x10 28 5 12 Decem ber 19 27 2 9 2006 16 23 30 6 13 February 20 27 6 March 13 20 27 3 10 April 18 24 2 May 15 22 29 5 June 12 19 26 3 10 July 17 24 3 Barlinek (11.4000, 11.5500, 11.2500, 11.5500, +0.05000) 14.0 13.5 Barlinek Kurs - 11,55 zł. Oczekiwany zasięg - 13.0 12.5 12.0 11.5 Naruszenie oporu na poziomie 12,15 i wyraźne odpadnięcie daje niedźwiedziom handicap kontynuacji ruchu. Ostatnie słupki ułożone niedźwiedzio. Naruszenie 12,20 zamknie byka 11.0 10.5 10.0 9.5 40000 30000 20000 10000 x10 4 2 May 8 15 22 29 5 12 19 June 26 3 July 10 17 24 3 ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI Nazwa spółki Data wydania Cena wydania Cena obecna Zmiana kursu (%) Warunki wyjścia Poziom ind. WIG Zmiana ind. WIG (%) niedźwiedzie ALCHEMIA GANT TECHMEX -17,94 26.06.06 18.04.06 29.05.06 43,70 18,80 17,20 43,90 11,00 15,00 0,46 -41,49 -12,79 > 45,90 id > 12,00 id > 15,50 id 37403 42018 40446 14,63 2,04 6,01 z ub.tyg ELSTAROIL 03.07.06 150,00 152,50 1,67 > 161,00 id 40644 5,49 OPUŚCIŁY PORTFEL Nazwa spółki POWÓD OPUSZCZENIA Graal R.Z (+4,86%) IDM SA R.Z (+16,64%) MCI R.Z (+6,31%) Mostal Zab O.S (-4,00%) Polna R.Z (+39,61%) R.Z Realizacja zysków O.S Ograniczenie strat N.S Niejasna sytuacja Byki i Niedźwiedzie BRE Bank Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi z ostatniego tygodnia byki spółka kurs kurs ost. różnica różnica w % POLMOSBIA 77,00 79,00 2,00 2,60 PROVIMROL 19,90 19,60 -0,30 -1,51 ROPCZYCE 27,00 27,00 0,00 0,00 STALPROD 258,00 263,00 5,00 1,94 ZREW 208,00 222,00 14,00 6,73 Średnio 1,95 kurs ost. różnica różnica w % niedźwiedzie spółka kurs ABG 7,40 7,85 0,45 6,08 DUDA 10,70 11,50 0,80 7,48 ELSTAROIL 150,00 152,50 2,50 1,67 ELZAB 22,80 23,80 1,00 4,39 ORBIS 43,30 47,00 3,70 8,55 Średnio 5,63 42875,60 2231,02 5,49 3004,64 114,97 3,98 2748,42 87,04 3,27 994,42 9,27 0,94 indeksy Wig Wig20 MidWig Techwig 40644,58 2889,67 2661,38 985,15 Portfel byków opuściły: Provimrol, Stalprodukt, Portfel niedźwiedzi opuściły : ABG,Duda,Elzab,Orbis