Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Byki i Niedźwiedzie

BRE Bank
BRE Bank Securities
Opracowanie cykliczne
24 września 2007
Rynek akcji
Numer 152
Analiza Techniczna
WIG20
3950
Dane podstawowe
100.0%
3900
3850
3800
Pkt.
Indeksy szerokie
Zmiana %
1Tydz Od 1.I.07
3750
3700
61.8%
3650
3600
50.0%
3550
38.2%
3500
WIG
WIG20
mWig40
sWig80
Techwig
62259,23
3775,24
4706,25
18319,33
1157,69
+3,64
+4,50
+3,31
+1,42
+0,76
+23,50
+14,91
+26,06
+17,83
-3,65
+5,54
+5,44
+3,04
+0,96
-0,06
-2,86
+23,01
+38,67
+15,74
+16,47
+0,75
-7,98
3450
23.6%
3400
3350
3300
0.0%
3250
3200
20000
15000
Indeksy sektorowe
WigBan.
WigBud.
WigInf.
WigMed.
WigSpo.
WigTel.
8716,50
10682,26
2033,14
4674,03
3861,07
1233,03
Byki
10000
x100
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
September
10
17
24
Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny świecowy
…Stopy w dół, kopyta w górę...
Cała sekwencja z ubiegłego tygodnia z przyczyn oczywistych skupiała się
wokół środowej sesji. Nie da się ukryć, że wiele z potencjalnych przesłanek oraz
założeń można w obecnej chwili dowolnie modelować już po fakcie. Ale faktem
jest, że na środowej sesji doszło do utworzenia okna hossy 3663-3750 pkt. Historycznie patrząc nie da się nawet tego wydarzenia za bardzo porównać. Wspomniane okno hossy okazało się największym od października 2001 roku. Jeśli
doda się do tego sesję piątkową, którą można wymodelować koncepcyjnie w dowolny sposób (zamknięcie serii), okaże się, że inwestor stoi przed trudnym wyzwaniem na nadchodzące tygodnie. Środowe okno pozostaje więc istotnym
wsparciem. Poniżej znajdują się dwa wysokie korpusy z 12 i 13 września ze strefą
wsparcia 3490-3535. Znacznie poniżej na obecną chwilę i w praktyce bez znaczenia wsparciami są strefa wsparcia 3248-3310 pkt. Powyżej znajduje się strefa den
wysokich białych korpusów 3394-3462 pkt. Z 22 i 29 sierpnia. Oporem pozostaje
maksimum z 26 VII - 3853 pkt. Po jego pokonaniu do czasu zamknięcia środowego okna hossy należy zakładać kontynuację ruchu wzrostowego powyżej historycznych ekstremów do poziomu co najmniej 4035 pkt. Tydzień oczywiście przynosi biały korpus. Na wykresie doszło do uformowania „zewnętrznej trójki wzrostowej”. Sygnalizuje rzecz jasna utrzymanie obecnego stanu ze wskazaniem na byki.
Średnie dzienne 15,45,100 i 200 wykładniczych tworzą strefę wsparcia 3506-3646
pkt. Z wyraźnym wskazaniem na splot średnich 15,45 i 100 powstałych na środowej sesji - okolice 3605 pkt. wydają się być decydujące. Inne wskaźniki podążały
w kierunku stref wykupienia. Poza klasycznym wskaźnikiem Stochastic (14,3,3) 95 pkt. oraz Ultimate (7,14,28) - 70 pkt. nie osiągnęły jeszcze stanu wykupienia.
Acz ten ostatni w ostatnich latach na podobnych poziomach w praktyce zawsze
sygnalizował późniejsze schłodzenie i spadek kursu. Adx (9)i(14) (28 i 21 pkt.)
słabo utrendowiły się. Na koniec istotna uwaga. Indeks do szczytu ma +3,8%. Inny
znany indeks mWig40 +21,7%. Z pewnością ten stan w skali ostatnich lat należy
potraktować jako zjawiskowy i raczej niespotykany. To tym bardziej wzmaga trudność w bieżącej prognostycznej ocenie sytuacji. W tym tygodniu strojenie okienek.
1 - Efekt
2 - Swarzędz
3 - Polnord
4 - Bioton
5 - Agora
Niedźwiedzie
1 - Koelner
2 - BZWBK
3 - Netia
4 - PGNiG
5 - Hutmen
Jacek Borawski
(48 22) 697 48 88
[email protected]
www.dibre.com.pl
DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.
BRE Bank
Byki
Efekt (34.7600, 37.0000, 34.7600, 36.2900, +1.59000)
49
48
47
Efekt
Kurs - 36,29 zł.
46
45
44
Oczekiwany zasięg -
43
42
41
40
39
38
37
Przebicie oporu okolic 35 i naruszenie
36,79 sugeruje kontynuację. Spadek poniżej
34,76 zamyka byka.
36
35
34
33
32
31
30
29
28
27
26
30000
25000
20000
15000
10000
5000
18
25
2
July
9
16
23
30
6
13
20
27
August
3
September
10
17
24
1
October
8
Swarzedz (1.06000, 1.14000, 1.06000, 1.11000, +0.04000)
1.45
Swarzędz
Kurs - 1,11 zł.
1.40
1.35
1.30
1.25
1.20
1.15
1.10
Naruszenie oporu 1,12 zł. Wraz z uformowanym „objęciem” na wzmożonym wolumenie zwiększa szansę byka. Spadek poniżej 1,05
zł. zamknie go.
1.05
1.00
0.95
0.90
0.85
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
x1000
18
25
2
July
9
16
23
30
6
13
20
27
August
3
September
10
17
24
1
October
8
Polnord (152.000, 162.000, 150.100, 160.000, +9.30000)
330
320
310
Polnord
Kurs - 160,0 zł.
300
290
280
270
260
250
240
230
220
210
200
190
180
170
160
150
140
130
25000
20000
15000
10000
5000
x10
2
July
9
16
23
30
6
Augus t
13
20
27
3
September
10
17
24
1
October
8
Niebezpieczna z uwagi na trend spadkowy spekulacja. Wybicie oporu na poziomie 157
wzmaga szansę popytu. Spadek poniżej piątkowego dna czyli 150,10 zł. Zamknie byka i uczyni
ten wykres nieco niezrozumiałym.
BRE Bank
BIOTON (1.21000, 1.24000, 1.20000, 1.24000, +0.02000)
1.95
1.90
Bioton
Kurs - 1,24 zł.
1.85
1.80
1.75
1.70
1.65
1.60
1.55
1.50
1.45
1.40
Odrzucenie okna hossy białym korpusem tworzącym „objecie” to pomimo silnego
trendu spadkowego sygnał intrygujący. Po
spadku poniżej 1,18 zł. zamkniemy byka.
1.35
1.30
1.25
1.20
1.15
1.10
1.05
1.00
60000
50000
40000
30000
20000
10000
x1000
16
23
30
6
13
20
27
3
September
August
10
17
24
1
October
8
Agora (53.4500, 54.4500, 51.5500, 53.9500, -0.05000)
56.5
56.0
55.5
Agora
Kurs - 53,95 zł.
55.0
54.5
54.0
53.5
53.0
52.5
52.0
51.5
51.0
50.5
50.0
49.5
49.0
48.5
48.0
Kurs odpoczywał po silnym wzroście z
12 września. Konsolidacja trwa. Konsolidacja ze
wskazaniem na kontynuację trendu. Po spadku
poniżej 50,55 zł. zamkniemy byka.
47.5
47.0
46.5
46.0
45.5
45.0
44.5
44.0
43.5
43.0
42.5
42.0
41.5
41.0
40.5
40.0
39.5
39.0
38.5
50000
x10
26
2
10
April
16
23
30 7
May
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
8
October
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
byki
TALEX
BANKIER.PL
ELEKTROEX
MENNICA
TECHMEX
ZTSERG
+3,12
20.08.07
03.09.07
10.09.07
10.09.07
10.09.07
10.09.07
15,40
12,00
2,76
119,40
40,00
10,55
15,89
12,18
3,07
119,70
40,00
10,82
3,18
1,50
11,23
0,25
0,00
2,56
< 15,16 id
< 11,70 id
< 2,68 id
< 115,10 eod
< 38,06 id
< 10,15 id
56506
60650
59197
59197
59197
59197
10,18
2,65
5,17
5,17
5,17
5,17
z ub. Tyg
BUDOPOL
HYPERION
MMPPL
PEP
17.09.07
17.09.07
17.09.07
17.09.07
6,38
10,89
11,73
36,99
6,70
11,09
11,94
37,50
5,02
1,84
1,79
1,38
< 6,19 id
< 10,50 id
< 11,20 id
< 35,76 id
60071
60071
60071
60071
3,64
3,64
3,64
3,64
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Zmiana ind.
WIG (%)
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
TPSA
N.S (-1,55%)
eod
Na koniec dnia
id
W trakcie dnia
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Niedźwiedzie
Koelner (49.6500, 49.6500, 48.5100, 48.5500, -0.34000)
80
79
78
77
76
75
74
73
72
71
70
69
68
67
66
65
64
63
62
61
60
59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
47
46
45
44
Koelner
Kurs - 857,5 zł.
Oczekiwany zasięg Trend spadkowy sam w sobie wystarcza
czasem na niedźwiedzia. Niedźwiedź do czasu
naruszenia 51,50 zł. w górę.
13000
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
x10
7
14
21
28
y
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
October
8
BZ-WBK (278.000, 281.500, 264.500, 264.500, -13.5000)
315
310
BZWBK
Kurs - 264,5 zł.
305
300
295
290
285
280
275
270
265
Piątkowa sesja nie może podobać się
bykom tym bardziej, że powstała w strefie dużego czarnego korpusu z początku sierpnia. Ruch
ponad 280,00 zł. zamknie niedźwiedzia.
260
255
250
245
240
235
230
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
x10
18
25
2
July
9
16
23
30
6
13
20
27
3
September
August
10
17
24
1
October
8
Netia (4.00000, 4.00000, 3.71000, 3.71000, -0.29000)
4.95
4.90
4.85
Netia
Kurs - 3,71 zł.
4.80
4.75
4.70
4.65
4.60
4.55
4.50
4.45
4.40
4.35
4.30
4.25
4.20
4.15
4.10
4.05
4.00
3.95
3.90
3.85
3.80
3.75
3.70
3.65
3.60
3.55
3.50
3.45
3.40
30000
20000
10000
x100
7
ay
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
October
8
Piątek obnażył słabość byków i do czasu
wybicia ponad 4,02 zł. panuje tu niedźwiedź.
BRE Bank
PGNiG (5.35000, 5.40000, 5.25000, 5.31000, -0.04000)
5.8
5.7
5.6
5.5
5.4
5.3
5.2
5.1
5.0
PGNiG
Kurs - 5,31 zł.
Oczekiwany zasięg Odrzucenie oporu czarną świecą na poziomie 5,48 zł. może stworzyć krótkoterminowe
problemy bykom. Ruch powyżej wspomnianego
poziomu zneutralizuje niedźwiedzia.
4.9
4.8
4.7
4.6
4.5
4.4
50000
x100
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
October
8
27.5
Hutmen (16.0000, 16.0000, 15.5300, 15.7000, -0.30000)
27.0
26.5
Hutmen
Kurs - 15,70 zł.
26.0
25.5
25.0
24.5
24.0
23.5
23.0
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
19.5
19.0
18.5
18.0
Środowa sesja chwilowo wybija bykom z
głowy potencjalne wzrosty. Aby częściowo
zneutralizować ten stan trzeba chociaż wrócić
powyżej 16,60 zł. Wówczas zamkniemy niedźwiedzia.
17.5
17.0
16.5
16.0
15.5
15.0
14.5
14.0
13.5
13.0
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x10
2
July
9
16
23
30
6
13
20
27
August
3
September
10
17
24
1
October
8
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
niedźwiedzie
EUROCASH
PROCHEM
NOVITUS
SFINKS
DEBICA
-5,26
20.08.07
27.08.07
03.09.07
03.09.07
10.09.07
9,90
93,20
26,53
45,00
102,00
9,65
86,35
26,34
38,90
99,80
-2,53
-7,35
-0,72
-13,56
-2,16
> 10,00 id
> 93,20 id
> 27,50 id
> 43,99 id
> 104,00 id
56506
60108
60650
60650
59197
10,18
3,58
2,65
2,65
5,17
z ub. Tyg
KROSNO
RUCH
17.09.07
17.09.07
7,60
22,00
7,60
22,40
0,00
1,82
> 7,90 id
> 23,02 id
60071
60071
3,64
3,64
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Zmiana ind.
WIG (%)
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Cash Flow
N.S (-1,10%)
Arteria
N.S (-0,04%)
Betacom
N.S (+0,90%)
Getin
N.S (-2,27%)
eod
Na koniec dnia
id
W trakcie dnia
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi
z poprzedniego tygodnia
byki
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
BUDOPOL
6,38
6,70
0,32
5,02
HYPERION
10,89
11,09
0,20
1,84
MMPPL
11,73
11,94
0,21
1,79
ODLEWNIE
7,94
7,69
-0,25
-3,15
PEP
36,99
37,50
0,51
1,38
Średnio
1,37
niedźwiedzie
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
HTLSTREFA
12,69
13,40
0,71
5,59
INGBSK
857,50
913,00
55,50
6,47
KROSNO
7,60
7,60
0,00
0,00
PPWK
4,15
4,44
0,29
6,99
RUCH
22,00
22,40
0,40
1,82
Średnio
4,17
indeksy
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
Wig
60071,34
62259,23
2187,89
3,64
Wig20
3612,81
3775,24
162,43
4,50
mWig40
4555,35
4706,25
150,90
3,31
sWig80
18063,54
18319,33
255,79
1,42
Techwig
1148,91
1157,69
8,78
0,76
Portfel byków opuściły: Odlewnie
Portfel niedźwiedzi opuściły : HTL Strefa, ING BŚK, PPWK

Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Podobne dokumenty

ANALIZA TECHNICZNA Byki i niedźwiedzie

Niedźwiedzie

Byki - EduCentrum