Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
16 luty 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:






Zmiana
Obrót (mln zł)
2 335,41
0,26%
682,96
mWIG40
2 448,18
0,77%
102,99
sWIG80
10 130,37
1,44%
81,27
WIG
41 616,30
0,47%
893,94
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 317
2 363
2 292
2 390
2 275
Niemcy – wstępny PKB za IV kwartał spadł w ujęciu kwartalnym o 0,2%. Wynik
był nieznacznie lepszy niż się spodziewano (-0,3% k/k), jednak okazał się to
najsłabszy rezultat od I kwartału 2009 r. W ujęciu rocznym PKB w IV kwartale
wzrósł o 1,5%, ale też był słabszy od konsensusu na poziomie 1,9% r/r.
Strefa euro – wstępny PKB za IV kwartał w ujęciu kwartalnym spadł o 0,3%, a
w układzie rocznym zwiększył się o 0,7%. Wyniki były zgodne z prognozami. .
Polska – wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za styczeń wyniósł
4,1% r/r, co było wynikiem lepszym niż konsensus na poziomie 4,3% r/r).
USA – indeks NY Empire State za luty wzrósł do 19,53 pkt. z 13,48 pkt. i okazał
się wyższy niż się spodziewano (15,0 pkt.).
USA – produkcja przemysłowa w styczniu nie zmieniła się w ujęciu
miesięcznym. Odczyt był gorszy niż się spodziewano (0,6% m/m).

Wartość
WIG20
Indeks
Większość europejskich indeksów zdołał wypracować zyski. CAC40 oraz
DAX zyskały po 0,44 proc., a Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,30 proc.
WIG zyskał 0,47 proc., a WIG20 0,26 proc. Małe i średnie spółki
kontynuują styczniowe wzrosty - mWIG40 zyskał wczoraj 0,77 proc., a
sWIG80 1,44 proc.
Zniżkowa sesja na Wall Street. Indeks Dow Jones Industrial Average
stracił 0,76 proc., a indeks S&P500 0,54 proc.,

Daily
Deutsche Bank PBC
2 415
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
JAGO
0,29 zł
38,10%
INTERSPPL
4,14 zł
20,70%
PROCHEM
15,99 zł
16,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
AVIASG
35,00 zł
-8,80%
TVN
10,80 zł
-8,50%
ECARD
0,27 zł
-6,90%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
339,90 zł
192,58
KGHM
135,30 zł
117,29
TPSA
16,62 zł
86,42
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 780,95
-0,76%
S&P 500
1 343,23
-0,54%
Nasdaq Composite
2 915,83
-0,55%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
CAC 40
3 390,35
0,44%
Xetra DAX
6 757,94
0,44%

FT-SE 100
5 892,16
-0,13%
Polska (14:00) – przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze
przedsiębiorstw.
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 358 tys.).
USA (14:30) – pozwolenia na budowę domów za styczeń (poprzednio 671 tys.).
USA (14:30) – rozpoczęte inwestycje budowlane za styczeń (poprz. 657 tys.).
USA (14:30) – inflacja producencka PPI za styczeń (poprzednio -0,1% m/m;
inflacja bazowa 0,3% m/m).
USA (16:00) – indeks koniunktury Philadelphia Fed za luty (poprz. 7,3 pkt.).





BUX
19 132,50
0,45%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 730,6
0,75%
Miedź
8 389,0
-0,04%
Ropa
119,1
1,52%
EUR
4,1695
-0,57%
USD
3,1660
-0,44%
CHF
3,4523
-0,51%
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
1.46
1.45
1.44
1.43
1.42
2450
2400
1.41
1.40
1.39
1.38
1.37
2350
1.36
1.35
1.34
2300
1.33
1.32
1.31
2250
1.30
1.29
1.28
1.27
2200
1.26
1.25
22 29 5 12
September
19 26 3 10
October
17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
November
December
2012
16 23 30
6 13 20 27
February
March
2150
Złoto
2100
GOLD
1950
1900
2050
1850
1800
2000
1750
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6
13
February
20
27
March
1700
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
231
120
56
1550
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 350
0,17%
32 742
122 083
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1600
1500
22 29
5 12
September
19 26
3 10
October
17
24 31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23 30
6 13
February
20
27
March
Troika decyduje o losie Grecji
S&P500
S&P500
Europejscy inwestorzy nadal wiele uwagi poświęcają greckim problemom. Po
tym jak ateński rząd zatwierdził program kolejnych cięć i podwyżek podatków,
a część polityków podpisała zobowiązania do wprowadzenia planu
oszczędnościowego w życie, kolej na decyzję Troiki. Jak informował wczoraj
Jean-Claude Juncker, Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Europejski Bank
Centralny i Komisja Europejska przekazały sprawozdanie z przeglądu sytuacji
greckiej gospodarki ministrom finansów strefy euro. Szef euro grupy oznajmił
ponadto, że Troika jest w stanie podjąć wszystkie niezbędne decyzje
w sprawie wartego 130 mld euro pakietu pomocowego na poniedziałkowym
spotkaniu 20 lutego. Decyzja ta nie wpłynęła istotnie na rynki, a z o wiele
większą reakcją spotkały się wcześniejsze pogłoski o możliwym odroczeniu
pomocy dla Greków do zakończenia zaplanowanych na kwiecień wyborów.
I choć była to niepotwierdzona informacja to wydawała się w pełni możliwa,
gdyż ateńscy politycy nie cieszą się zaufaniem Komisji Europejskiej, która
obawia się, że pomimo udzielenia kolejnych transz pomocowych po wyborach
Grecy mogą zaprzestać dalszych reform i zaciskania pasa, co uczyni blisko
dwuletnie wysiłki bezcelowymi. Większość europejskich indeksów zdołał
jednak wypracować wczoraj zyski. CAC40 oraz DAX zyskały po 0,45 proc., a
Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,30 proc. Mocno traciła giełda w Grecji, zniżkująca o
ponad 5 proc.
22 29 6 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
17 23 30 6 13 20 27
February
March
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
Inflacja w Polsce spada poniżej prognoz
2200
Inflacja w Polsce w styczniu 2012 r. wyhamowała do 4,1 proc. w ujęciu rok do
roku. Dane te są lepsze od oczekiwań - ekonomiści spodziewali się spadku
inflacji z 4,6 proc., do 4,3 proc. W ujęciu miesiąc do miesiąca inflacja wyniosła
0,7 proc., wobec prognozowanego 0,8 i 0,4 proc. w grudniu. Dane te nie
pomogły złotemu, który osłabiał się wczoraj zarówno w stosunku do euro jak i
dolara. Wzrosty natomiast odnotował warszawski parkiet. WIG zyskał 0,47
proc., a WIG20 0,26 proc. Małe i średnie spółki kontynuują styczniowe wzrosty
– mWIG40 zyskał wczoraj 0,77 proc., a sWIG80 1,44 proc.
2150
2100
2050
29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27
February
March
DAX
DAX
7000
6900
6800
6700
NY Empire State w górę, produkcja przemysłowa bez zmian
6600
6500
6400
6300
Amerykański indeks New York Empire State wzrósł w lutym do poziomu 19,53
pkt. Ekonomiści spodziewali się wyniku na poziomie 15 pkt., a poprzedni
odczyt wynosił 13,48 pkt. Indeks ten obrazuje perspektywy amerykańskiej
gospodarki, widziane oczami około 200 czołowych managerów i prezesów na
terenie stanu Nowy Jork, a jego wzrost wskazuje na możliwe polepszenie się
amerykańskiej koniunktury. Na tak optymistyczny scenariusz nie wskazuje
produkcja przemysłowa w USA, która w styczniu 2012 roku nie zmieniła się w
relacji miesięcznej. Dane zaskoczyły, gdyż rynek oczekiwał wzrostu produkcji o
0,7 proc. m/m. Ich negatywną wymowę zmniejsza jednak rewizja grudniowych
danych do 1 proc. m/m z wcześniej szacowanych 0,4 proc. m/m. Amerykańscy
inwestorzy kończyli wczorajszą sesję w zdecydowanie gorszych nastrojach niż
handlujący na europejskich parkietach. Indeks Dow Jones Industrial Average
ma za sobą najgorszą sesję od początku roku, na której to stracił 0,76 proc.
Indeks S&P500 zniżkował o 0,54 proc., a Nasdaq Composite o 0,55 proc.
Nadal duże emocje wzbudzają notowania Apple Inc., które wczoraj najpierw
zdrożały do rekordowych 520 USD, a następnie potaniały o ponad 20 dolarów.
Jest to spowodowane utratą rynku chińskiego, na którym Apple nie będzie
mogło sprzedawać iPadów w wyniku nie posiadania praw do nazwy tego
tabletu.
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27
February
March
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
5200
5100
5000
4900
x10
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
September
October
November
December
2012
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
16 23 30 6 13 20 27
February
March
Informacje ze spółek
MONDI ŚWIECIE SA - wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.02.2012
Spółka MONDI ŚWIECIE SA wystosowała wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji. Przedmiotem Wezwania jest 17.000.000 akcji
zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 PLN (jeden złoty) każda, wyemitowanych przez spółkę Mondi Świecie S.A. Nabywający
zamierza nabyć w wyniku Wezwania 17.000.000 (siedemnaście milionów) Akcji, upoważniających do 17.000.000 głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki, co stanowi 34% łącznej liczby akcji Spółki oraz głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Akcje objęte Wezwaniem
będą nabywane po cenie 69,00 PLN za jedną Akcję.
Mostostal Zabrze Holding - zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 15.02.2012, autor: brak
Mostostal Zabrze-Holding potwierdził otrzymane zlecenie z Fisia Babcock Environment GmbH z siedzibą w Gummersbach (Niemcy) na
montaż elektrofiltru wraz z kanałami w walcowni w Salzgitter (Niemcy). Wartość umowy netto: 959.078,70 Euro, co stanowi równowartość
4.021.896,52 zł. Termin wykonania umowy: 04 października 2012 r. (PAP)
Jago – ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 15.02.2012, autor: brak
Sąd Rejonowy w Gliwicach ogłosił upadłość Jago z możliwością zawarcia układu. Sąd w całości powierzył spółce zarząd nad majątkiem.
Jago wystąpiło do sądu z wnioskiem o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu na początku listopada 2011 roku.
Propozycje układowe zakładają, że wierzytelności nie przekraczające kwoty 10.000 zł zostaną spłacone w dwóch kwartalnych ratach
płatnych do końca każdego kwartału kalendarzowego następującego po kwartale, w którym uprawomocni się postanowienie o
zatwierdzeniu układu, w całości bez dokonywania redukcji. Wierzytelności przekraczające kwotę 10.000 zł zostaną umorzone w 40 proc.
kwoty objętej układem. Nastąpi również spłata pozostałej kwoty wierzytelności zaokrąglonej do pełnych złotych poprzez konwersję
wierzytelności na akcje w stosunku 1 akcja za 1 zł wierzytelności. Postanowienie uprawomocni się w terminie siedmiu dni od jego
doręczenia spółce.(PAP)
Polimex-Mostostal/Rafako/Mostostal Warszawa/PGE - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 15.02.2012, autor: brak
Konsorcjum w składzie: Rafako S.A.(Lider), Polimex - Mostostal S.A. oraz Mostostal Warszawa S.A. (zwanymi dalej Generalnym
Wykonawcą) w dniu 15 lutego 2012 roku zawarło z PGE Elektrownią Opole S.A. (Zamawiający) umowę, której przedmiotem jest
zaprojektowanie, a także dostawa, wykonanie prac budowlanych, montaż, uruchomienie i wszystkie związane z tym procesem usługi,
wykonane na zasadzie "pod klucz", obiektu składającego się z bloku energetycznego nr 5 oraz bloku energetycznego nr 6 w PGE
Elektrowni Opole S.A. wraz z urządzeniami i wyposażeniem, jak również związanymi z nimi budynkami oraz budowlami. Zgodnie z
warunkami Umowy, Generalny Wykonawca zobowiązuje się zrealizować zamówienie w terminie 54 (pięćdziesięciu czterech) miesięcy od
wystawienia polecenia rozpoczęcia prac w odniesieniu do bloku 5 oraz w terminie 62 (sześćdziesięciu dwóch) miesięcy od wystawienia
polecenia rozpoczęcia prac w odniesieniu do bloku 6. Łączna wartość kontraktu wynosi 9.397.000.000,00 zł netto, a wartość brutto umowy
wynosi 11.558.310.000,00 zł. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński