Niska aktywność na początku tygodnia

Biuro Maklerskie DB PBC
Raport dzienny
23.07.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 311,49
-0,08%
354,35
mWIG40
2 871,14
-0,37%
50,78
sWIG80
11 864,19
0,22%
16,14
WIG
46 361,70
-0,08%
436,14
Indeks
Deutsche Bank PBC S.A.





Tydzień w Warszawie rozpoczął się od spadków przy niskich obrotach.
WIG20 zniżkował wczoraj o 0,08 proc., zatrzymując się na wysokości
2311 pkt.
Na zachodzie Europy końcówka sesji przyniosła nieznaczne spadki.
DAX stracił 0,01 proc., a FTSE100 0,11 proc.
Na Wall Street DJIA zanotował kosmetyczny wzrost o 0,01 proc..
Nieco lepiej wypadły S&P500 i Nasdaq Composite. Pierwszych z nich
zyskał 0,2 proc., co było kolejnym historycznym maksimum, a
wskaźnik technologiczny zakończył 0,36 proc. wyżej niż w piątek.
USA – sprzedaż domów na rynku wtórnym w czerwcu wyniosła 5.08
mln, co było wynikiem gorszym od oczekiwań na poziomie 5,25 mln
oraz odczytu (po korekcie) za poprzedni miesiąc w wysokości 5,14 mln
szt.
Polski dług publiczny, liczony według metodologii Eurostatu, w
pierwszym kwartale 2013 r. wyniósł 57,3 proc. PKB, co oznacza
wzrost o 1,7 pkt. proc. w ujęciu kwartalnym i 1,2 pkt. proc. rok do roku
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2287
2330
2270
2350
2246
Kurs
Zmiana
GLOBALNRG
1,27 zł
28,30%
RAWLPLUG
9,00 zł
20,20%
PROCHNIK
0,27 zł
12,50%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
DROP
6,90 zł
-23,40%
MISPOL
2,02 zł
-11,80%
AWBUD
0,44 zł
-10,20%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKNORLEN
47,00 zł
61,81
PZU
444,00 zł
61,37
PKOBP
36,99 zł
53,29
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 545,55
0,01%
S&P 500
1 695,53
0,20%
Nasdaq Composite
3 600,39
0,36%
CAC 40
3 939,92
0,37%
Xetra DAX
8 331,06
-0,01%
FT-SE 100
6 623,17
-0,11%
BUX
18 244,40
-0,02%
Nazwa
Kurs
Zmiana
3,05%
Dziś warto zwrócić uwagę na:

a



2377
Największe wzrosty
Polska (10:00) – sprzedaż detaliczna w czerwcu (poprzednio 0,5%
r/r).
Polska (10:00) – stopa bezrobocia w czerwcu (poprzednio 13,5%).
USA (15:00) – indeks cen nieruchomości FHFA za maj (poprzednio
0,7% m/m).
USA (16:00) – indeks Fed z Richmond za lipiec (poprzednio 8 pkt.).
Złoto
1 335,9
Miedź
7 006
1,24%
Ropa
108,3
-0,06%
EUR
4,2296
-0,38%
USD
3,2142
-0,64%
CHF
3,4209
-0,33%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
EUR/USD
WIG20
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Złoto
GOLD
1850
1800
1750
2200
1700
1650
1600
2150
1550
28
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
2
8
April
15
22
29 6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
145
183
89
1500
5
August
1450
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U13
2 270
0,27%
11 660
98 480
1250
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Niska aktywność na początku tygodnia
S&P500
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
Poniedziałkowa sesja w Warszawie miała typowo wakacyjny przebieg –
obroty były niskie, a zmienność niewielka i w obliczu braku istotnych
danych makroekonomicznych na parkiecie niewiele się działo. Do tego
nakłada się wyczekiwanie na decyzję w sprawie OFE, co dodatkowo
zniechęca inwestorów do śmielszych ruchów. Trudno bowiem zakładać,
że raptem 440 mln obrotu było zasługą corocznych wyjazdów, co bardziej
sugeruje, że poza rynkiem pozostają również najwięksi inwestorzy. WIG20
zniżkował wczoraj o 0,08 proc., zatrzymując się na wysokości 2311 pkt.
W samym indeksie największych spółek mieliśmy duże różnice – z jednej
strony walory Asseco Poland drożały o blisko 4 procenty, a z drugiej PKN
Orlen tracił ponad 4,2 proc. Warto dodać, że przez znaczną cześć dnia
blue chipy zyskiwały, docierając chwilami do poziomu 2325 pkt. Ważną
informacja jaka napłynęła na rynki był odczyt długu publicznego, liczony
według metodologii Eurostatu. Dla Polski w pierwszym kwartale 2013 r.
wyniósł on 57,3 proc. PKB, co oznacza wzrost o 1,7 pkt. proc. w ujęciu
kwartalnym i 1,2 pkt. proc. rok do roku. Na koniec I kwartału najwyższy
poziom długu w relacji do PKB w UE odnotowano w Grecji (160,5 proc.) i
Włoszech (130,3 proc.), a najniższy w Estonii (10,0 proc.) i Bułgarii (18,0
proc). Średnia dla UE to 85,9 proc., a dla strefy euro 92,2 proc. PKB.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
mWIG 40
MWIG40
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
Możliwa modyfikacja w propozycji zmian w sprawie OFE
2550
2500
2450
W ważnym dla rynku kapitałowego temacie zmian w funkcjonowaniu
Otwartych Funduszy Emerytalnych pojawiły się kolejne informacje. Jak
doniósł Dziennik Gazeta Prawna, resort finansów we współpracy z
Ministerstwem Pracy mają w przeciągu 10 dni przedstawić zmodyfikowaną
propozycję zmian w OFE. Co ważne, ma ona spełniać warunek ochrony
interesów emerytów jednocześnie nie dementując rynku kapitałowego.
Decyzja o takim posunięciu zapadła po spotkaniu doradców prezydenta.
Propozycje mają być upublicznione na początku sierpnia.
2400
2350
2300
2250
2200
2150
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
DAX
DAX
8700
8600
8500
8400
8300
Sesja w USA bez większych emocji i zmian
8200
8100
8000
7900
Amerykańskie giełdy zaczęły tydzień sporym rozchwianiem, ale w
ostatecznym rozrachunku sesja zakończyła się niewielkimi zmianami
głównych
indeksów.
Powoli
opadają
emocje
związane
z
ubiegłotygodniowymi wypowiedziami szefa Fed na temat perspektywy
ilościowego luzowania polityki pieniężnej i w takich warunkach uwaga
inwestorów kieruje się w stronę danych makro i wyników finansowych
spółek za II kwartał. Z tych pierwszych wczoraj pojawiły się jedynie nieco
słabsze niż się spodziewano informacje o czerwcowej sprzedaży domów
na rynku wtórnym. Większego osłabienia takie odczyty nie wywołały, a
wręcz przeciwnie, niedługo po publikacji wskaźniki ruszyły do góry.
Mocniejszych wskazówek nie przyniosły także wyniki taki firm jak
Halliburton i McDonald's. W tym pierwszym przypadku rezultaty nie
odbiegały bowiem istotnie od konsensusu, a w drugim lekko rozczarowały,
zwłaszcza pod względem zysków. Po kilkudziesięciu minutach
niezdecydowania najpierw inicjatywę przejął popyt, lecz poprawa nie
trwała długo i podaż skutecznie odpowiedziała jeszcze w pierwszej
połowie notowań. Spora część wzrostu została zniwelowana, po czym na
rynkach zapanował względny spokój. Do końca dnia główne indeksy
oscylowały wokół poprzednich zamknięć i ostatecznie zdołały zakończyć
niewielkimi plusami. DJIA zanotował kosmetyczny wzrost o 0,01 proc..
Nieco lepiej wypadły S&P500 i Nasdaq Composite. Pierwszych z nich
zyskał 0,2 proc., co było kolejnym historycznym maksimum, a wskaźnik
technologiczny zakończył 0,36 proc. wyżej niż w piątek.
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
RTS (Rosja)
RTS
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
May
June
July
August
Informacje ze spółek
Mostostal Zabrze - Holding – zawarcie umowy przez spółkę zależną
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.07.2013,
Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. (GPBP- spółka zależna Mostostal Zabrze - Wykonawca) zawarła z Miastem
Zabrze działającym przez Miejski Zakład Kąpielowy w Zabrzu umowę na realizację zadania inwestycyjnego pn.: "Kontynuacja Budowy
Krytego Basenu Kąpielowego w Zabrzu, wraz z zabezpieczeniem finansowania inwestycji". Termin realizacji zadania wynosi 5 miesięcy od
daty podpisania umowy. Wartość robót: 21.417.294 zł brutto, 17.412.434 zł netto. (PAP)
Qumak – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.07.2013,
Qumak S.A. zawarł umowę z Województwem Dolnośląskim, której przedmiotem jest opracowanie, wykonanie i wdrożenie bazy wiedzy o
Dolnym Śląsku oraz związanej infrastruktury sprzętowo-programowej dla potrzeb projektu pn. Regionalna platforma informacyjna dla
mieszkańców i samorządów Dolnego Śląska "e-Dolnyslask", pełnienie funkcji operatora platformy wraz z promocją projektu oraz
przeprowadzeniem działań marketingowych wpisanych w strategię rynkową platformy. Za wykonanie przedmiotu umowy przewidziano
wynagrodzenie w kwocie 53.600.000,00 zł netto. Realizacja przedmiotu umowy rozpocznie się z dniem zawarcia umowy. Termin
zakończenia realizacji umowy określono na 31 grudnia 2019 r., przy czym wykonanie i uruchomienie platformy nastąpi w terminie 18
miesięcy od daty podpisania umowy, lecz nie później niż do 15 grudnia 2014 r. Następnie, do końca trwania umowy, Qumak S.A. będzie
pełnił funkcję operatora platformy e-DS oraz zajmie się promocją projektu. (PAP)
Euromark Polska – wycofanie akcji spółki z obrotu giełdowego
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.07.2013,
Akcje Euromark Polska zostaną z końcem dnia 28 lipca wycofane z obrotu na giełdzie. 28 lipca 2013 r. upływa 6 miesięcy od dnia
uprawomocnienia się postanowienia sądu o ogłoszeniu upadłości likwidacyjnej spółki. (PAP)
Boryszew – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.07.2013,
W wyniku rejestracji w dniu 10 lipca 2013 roku umorzenia 56.715.692 akcji własnych spółki Boryszew zmienił się udział Pana Romana
Krzysztofa Karkosika w stanie posiadania akcji. Przed dniem umorzenia - 9 lipca 2013 roku Pan Roman Krzysztof Karkosik posiadał
bezpośrednio 1.155.155.166 sztuk akcji Boryszew, co stanowiło 51,19% udziału w kapitale zakładowym spółki i pośrednio poprzez spółki
od niego zależne 166.676.330 sztuk akcji Boryszew, co stanowiło 7,38% udziału w kapitale zakładowym spółki. Posiadane akcje dawały
1.321.831.496 głosów na WZ, co stanowiło 58,57% ogólnej liczby głosów na WZ Boryszew. Na dzień 19 lipca 2013 roku Pan Roman
Krzysztof Karkosik posiada bezpośrednio 1.155.165.166 sztuk akcji Boryszew, stanowiących 52,51% udziału w kapitale zakładowym oraz
pośrednio poprzez spółki od niego zależne 124.315.012 sztuk akcji spółki Boryszew, stanowiących 5,65% udziału w kapitale zakładowym.
Posiadane akcje uprawniają do 1.279.480.178 głosów na WZ, co stanowi 58,16% ogólnej liczby głosów na WZ Boryszew. (PAP)
Intersport Polska – szacunkowe wyniki po II kwartale
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.07.2013,
Według wstępnych szacunków w II kwartale 2013 roku spółka osiągnęła z działalności podstawowej prowadzonej w sieci sklepów
sportowych Intersport przychody netto ze sprzedaży w wysokości 51.636 tys. zł, co stanowi wzrost o 6,6% w stosunku do analogicznego
okresu ubiegłego roku (było: 48.400 tys. zł - bez uwzględnienia jednorazowego przychodu o którym mowa dalej), nie wystąpił dodatkowy,
jednorazowy przychód - w przeciwieństwie do II kwartału 2012 roku, kiedy to spółka osiągnęła dodatkowy obrót w wysokości 13.323 tys. zł
ze sprzedaży licencjonowanych produktów UEFA EURO 2012 (łącznie było: 61.723 tys. zł). W związku z powyższym, w II kwartale 2013
roku spółka wypracowała o 10.087 tys. zł mniejsze przychody ze sprzedaży w porównaniu do łącznych obrotów osiągniętych w
analogicznym okresie ubiegłego roku. W II kwartale br. spółka odnotowała stratę brutto w wysokości 1.448 tys. zł, podczas gdy w II
kwartale 2012 roku spółka wypracowała zysk brutto w wysokości 1.750 tys zł, głównie dzięki dodatkowej sprzedaży licencjonowanych
produktów UEFA EURO 2012. Zarząd szacuje, że w I półroczu 2013 roku Spółka wypracuje zysk brutto na poziomie około 265 tys. zł,
natomiast EBITDA będzie kształtowała się na poziomie około 5.010 tys. zł, czyli będzie niższa o 4.738 tys. zł w stosunku do analogicznego
okresu 2012 roku (z uwzględnieniem jednorazowego przychodu EURO). (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informa cje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński