Silne wzrosty w Warszawie, w grze Fed i PKP Cargo

Biuro Maklerskie
DB PBC
f
Raport dzienny
30.10.2013
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.




Zmiana
Obrót (mln zł)
2 574,60
0,66%
741,57
mWIG40
3 572,51
0,37%
91,35
sWIG80
14 994,44
0,66%
71,75
WIG
54 536,95
0,66%
971,04
Indeks
USA – sprzedaż detaliczna we wrześniu spadła w ujęciu miesięcznym
o 0,1%, co było wynikiem gorszym od oczekiwań na poziomie +0,1%.
Sprzedaż bez samochodów zwiększyła się w tym okresie zgodnie z
prognozami 0,4% m/m.
USA – inflacja producencka PPI we wrześniu wyniosła miesiąc do
miesiąca -0,1%, podczas gdy spodziewano się +0,2%.
USA – indeks cen domów S&P/Case-Shiller w sierpniu wyniósł rok do
roku 12,8% i okazał się nieco wyższy niż przewidywania w wysokości
12,5%.
USA – zapasy niesprzedanych towarów w sierpniu zwiększyły się w
ujęciu miesięcznym 0,3%, czyli tak jak oczekiwano.
USA – indeks zaufania konsumentów Conference Board za
październik wyniósł 71,2 pkt. i okazał się wyraźnie słabszy niż
oczekiwania na poziomie 75,0 pkt. Dane za poprzedni okres
skorygowano z 79,7 pkt. do 80,2 pkt.

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2558
2585
2523
2600
2504
Kurs
Zmiana
IDMSA
0,08 zł
14,30%
PBOANIOLA
2,45 zł
14,00%
GANT
0,74 zł
10,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
EUIMPLANT
0,06 zł
-14,30%
ATLANTIS
0,09 zł
-10,00%
MOSTALEXP
0,29 zł
-9,40%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
41,30 zł
168,25
KGHM
124,10 zł
90,34
PEKAO
199,00 zł
76,18
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Szwajcaria (9:00) – indeks instytutu KOF za październik (poprzednio
1,53 pkt.).
Niemcy (9:55) – stopa bezrobocia w październiku (poprzednio 6,9%).
Strefa euro (11:00) – indeksy nastrojów biznesu, konsumentów,
producentów oraz gospodarce i usługach w październiku.
USA (12:00) – wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -0,6%).
USA (13:15) – zmiana miejsc pracy w sektorze prywatnym – raport
ADP w październiku (poprzednio 166 tys.).
USA (13:30) – inflacja konsumencka CPI we wrześniu (poprzednio
0,1% m/m).
Niemcy (14:00) –
wstępna inflacja konsumencka HICP w
październiku (poprzednio 0,0% m/m; 1,6% r/r).
USA (15:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.
USA (19:00) – decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych.



a






2628
Największe wzrosty
DJIA
15 680,35
0,72%
S&P 500
1 771,95
0,56%
Nasdaq Composite
3 952,34
0,31%
CAC 40
4 278,09
0,62%
Xetra DAX
9 022,04
0,48%
FT-SE 100
6 774,73
0,73%
BUX
18 780,70
0,34%
Nazwa
Kurs
Zmiana
-0,55%
Złoto
1 345,2
Miedź
7 206
0,28%
Ropa
108,9
-0,45%
EUR
4,1893
0,21%
USD
3,0436
0,55%
CHF
3,3901
0,07%
EUR/USD
EUR/USD
1.390
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
WIG20
1.360
2600
1.355
1.350
1.345
1.340
2550
1.335
1.330
1.325
2500
1.320
1.315
1.310
1.305
2450
1.300
1.295
1.290
2400
1.285
1.280
1.275
1.270
2350
1.265
1.260
2300
2250
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Złoto
GOLD
1800
1750
2200
1700
1650
2150
1600
1550
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
26
2
9
September
16
23
30
7
October
14
21
28
4
11
November
1500
1450
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
222
135
71
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z13
2 572
0,67%
18 276
101 374
1250
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
S&P500
S&P500
1800
Silne wzrosty w Warszawie, w grze Fed i PKP Cargo
Deutsche Bank PBC S.A.
1750
Wtorek upłynął pod znakiem stabilnych wzrostów na krajowym parkiecie.
Kupujący przez większość dnia zdołali utrzymać, a nawet wzmocnić
wypracowaną na otwarciu przewagę, jednakże pod koniec sesji powoli
zaczęli oddawać pole stronie podażowej. Ostatecznie indeksy WIG20 i
WIG zyskały po 0,66 proc. Blue chipy zamknęły się na wysokości 2574
pkt., a spośród nich najwięcej drożały walory Kernela (4,4 proc.) i Lotosu
(3,6 proc.). Nastroje przed ważną konferencją Fedu pozostają pozytywne,
a krajowi inwestorzy skupiają się przede wszystkim na wynikach
finansowych rodzimych spółek. Spośród wartych uwagi danych jakie
nadeszły wczoraj na rynek warto wspomnieć m.in. o silnym wzroście
indeksu S&PCase-Shiller w Stanach Zjednoczonych. Wskaźnik ten
obrazuje zmiany cen nieruchomości w 20 największych metropoliach USA.
Wzrósł on w sierpniu o 12,8% w relacji rocznej. Opublikowane dane
okazały się lepsze od prognoz. Rynkowy konsensus zakładał wzrost na
poziomie 12,5% wobec 12,4% w lipcu br.
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG 40
MWIG40
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
PKP Cargo - debiut roku
3200
3150
3100
3050
Dziś na warszawskim parkiecie zadebiutuje PKP Cargo. Jest to
największy w Polsce i drugi w Europie kolejowy przewoźnik towarów. Po
przeprowadzonej prywatyzacji skarb państwa nadal będzie miał większość
udziałów. Tym samym PKP Cargo będzie 446 spółką notowaną na rynku
głównym GPW. Będzie to 17 debiut w tym roku. Maksymalna liczba akcji
dla inwestorów indywidualnych w ofercie PKP Cargo, jaka została
przydzielona na jeden zapis, wynosiła 244. Natomiast 20 proc. z ogólnej
puli trafi do zagranicznych inwestorów. Cena sprzedaży jednej akcji
została ustalona na 68 zł. Przy ustalonej cenie wartość oferty PKP Cargo
wyniosła 1,423 mld zł. W ramach oferty publicznej PKP oferował do
sprzedaży do 21.669.007 akcji PKP Cargo, czyli 50 proc. minus jedna
wszystkich akcji spółki.
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
DAX
DAX
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
Powrót optymizmu w USA przed posiedzeniem Fed
8400
8300
8200
Po względnie spokojnym otwarciu tygodnia, na wczorajszej sesji w USA
znów powrócił pozytywny sentyment. Co ciekawe, poprawa miała miejsce
pomimo kilku gorszych danych makro, jak chociażby słabe wyniki
wrześniowej sprzedaży detalicznej czy wyraźnie niższy niż się
spodziewano indeks zaufania konsumentów w październiku. Taką reakcję
można więc tłumaczyć działaniem według zasady "im gorzej tym lepiej",
zwłaszcza w obliczu dzisiejszego posiedzenia FOMC, po którym oczekuje
się wskazówek co do perspektyw skupu aktywów przez Fed. Słabsze
informacje z gospodarki zwiększają bowiem nadzieję na przesunięcie w
czasie rozpoczęcia ograniczenia skali tego programu. Oprócz tego
popytowi sprzyjały lepsze od oczekiwań wyniki niektórych spółek, takich
jak choćby Pfizer. W takim środowisku pierwsza połowa notowań stała w
większości pod znakiem wzrostów, a ich dynamika była najmocniejsza w
pierwszej fazie sesji. W drugiej części atmosfera się uspokoiła, ale
impulsów dla większego osłabienia nie było i główne wskaźniki trzymały
się w przejściowych konsolidacjach w pobliżu dziennych szczytów. W
końcówce popyt potwierdził swą przewagę wybiciem górą z trendów
bocznych, a DJIA i S&P500 zakończyły w efekcie dziennymi maksimami.
Pierwszy z nich zyskał 0,72%, a drugi wzrósł 0,56%, poprawiając trzeci
raz z rzędu swój historyczny rekord. Nasdaq Composite zakończył 0,31%
wyżej niż w poniedziałek.
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
XU100 (Turcja)
XU100
96000
95000
94000
93000
92000
91000
90000
89000
88000
87000
86000
85000
84000
83000
82000
81000
80000
79000
78000
77000
76000
75000
74000
73000
72000
71000
70000
69000
68000
67000
66000
65000
64000
63000
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
62000
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
August
September
October
November
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Alior Bank – projekt uchwały w sprawie emisji akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.10.2013,
Zwołane na 28 listopada walne zgromadzenie Alior Banku zdecyduje o emisji do 6.358.296 akcji serii G z pozbawieniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy. Z projektów uchwał wynika, że choć emisja akcji serii G będzie miała charakter subskrypcji prywatnej, to
może zostać, według uznania zarządu banku, przeprowadzona w drodze oferty publicznej. W przypadku ewentualnej subskrypcji prywatnej
akcje serii G zostaną zaoferowane wybranym inwestorom, z których każdy nabędzie akcje o wartości, liczonej wg ich ceny emisyjnej, co
najmniej 100.000 euro. W wyniku emisji akcji serii G kapitał zakładowy Alior Banku może zostać podniesiony maksymalnie do kwoty nie
wyższej niż 699.412.610,00 zł z obecnych 635.829.660,00 zł. Celem podwyższenia kapitału zakładowego jest umożliwienie bankowi
osiągnięcia jego celów strategicznych oraz dalszego rozwoju działalności, przy uwzględnieniu rekomendacji KNF dotyczących kwestii
księgowych. (PAP)
Warimpex – emisja obligacji zamiennych i obligacji korporacyjnych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.10.2013,
Warimpex wyemitował trzyletnie obligacje zamienne o łącznej wartości nominalnej 16,5 mln zł oraz obligacje korporacyjne o wartości
łącznej 8,5 mln zł. Obligacje zamienne przyznają prawo do zamiany i objęcia do 2.156.863 akcji na okaziciela spółki. Cena zamiany wynosi
7,65 zł, zaś kupon 3,9 proc. rocznie i będzie płatny co pół roku. W przypadku obligacji korporacyjnych odsetki będą naliczane w oparciu o
stawkę WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych powiększoną o marżę w wysokości 6,4 proc. rocznie i będą płatne w okresach
półrocznych. Wood & Company Financial Services, a.s. był globalnym koordynatorem, agentem do spraw emisji, prowadzącym księgę
popytu oraz agentem zamiany, agentem płatności i agentem obliczeń. (PAP)
Rafako – rezygnacja ze współpracy z partnerami przy realizacji kontraktu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 29.10.2013,
Rafako zrezygnowało ze współpracy z CPECC i NCPE przy realizacji kontraktu w Jaworznie. Rafako dopuszcza jednocześnie możliwość
włączenia do projektu nowych partnerów o międzynarodowym doświadczeniu. Rezygnacja ze współpracy z NCPE oraz CPECC w ramach
projektu Jaworzno została spowodowana rozbieżnymi stanowiskami stron na realizację kontraktu oraz niemożnością uzgodnienia
ostatecznej treści umowy podwykonawczej pomiędzy spółką a CPECC. Rafako w lipcu zawarło z CPECC i NCPE umowę o współpracy
dotyczącą wspólnej realizacji kontraktu na budowę bloku w Elektrowni Jaworzno. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński