Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
11.08.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki Wtorkowe słabsze dane ze Stanów Zjednoczonych dotyczące wydajności
pracy ponownie oddaliły nieco perspektywę podwyżki stóp procentowych. Znalazło
to odzwierciedlenie w notowaniach metali szlachetnych- po piątkowym spadku
wzrastały notowania złota i srebra. Spore zwyżki zanotowały metale z grupy
platynowców, na co wpływ miały również informacje o wzroście sprzedaży
samochodów w Chinach. Ceny ropy naftowej zanotowały znaczący spadek po
raporcie amerykańskiego Departamentu Energii, który wskazał na wzrost zapasów
surowca w ubieglym tygodniu. Analitycy zakładali, że zapasy spadną- niższa cena
ropy będzie zatem wywierać presję na zmniejszenie lub zamrożenie produkcji
przez kraje OPEC. Jednakże wczoraj na rynek trafiły informacje o wzroście
wydobycia w Arabii Saudyjskiej, a niewielkim echem odbiło się podniesienie
prognozy światowego popytu na ropę w tym roku. Spadające ceny ropy pociągnęły
w dół indeksy na Wall Street, jednak zniżki nie były duże i nie przekroczyły -0,4%.
Podobnym wynikiem zakończyła się sesja na głównych europejskich parkietach,
wyjątek stanowi jedynie londyńska giełda, która nieznacznie wzrosła. Po decyzji
Banku Anglii nadal słaby pozostaje funt, a rentowności brytyjskich obligacji
ustanawiają nowe historyczne minima- na wtorkowej aukcji BoE nie zdołał skupić
papierów o zakładanej wartości. Sytuacja przypomina trochę zakupy dokonywane
przez EBC, który w najbliższej przyszłości również może doświadczyć trudności z
zakupem papierów, które mogą zostać nabyte w ramach programu skupu aktywów.
W Japonii obdchodzone jest dzisiaj święto i w związku z tym nie ma sesji giełdowej.
Jutro natomiast zostanie opublikowana solidna porcja danych z Chin, która
powinna zwiększyć zmienność na rynakch. Poza tym w piątek zostaną
zaprezentowane dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA oraz dynamiki PKB
Niemiec.
a
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 852,54
0,29%
462,98
3 802,21
0,43%
203,08
13 982,42
0,04%
29,82
48 400,99
Największe wzrosty
0,29%
Kurs
719,13
Zmiana
INTERBUD
1,32 zł
+23.36%
CFI
136,70 zł
+23.26%
ACTION
Największe spadki
5,95 zł
Kurs
+16.44%
Zmiana
RESBUD
0,82 zł
-22,64%
HAWE
0,38 zł
-5,00%
FOTA
Najaktywniejsi
1,00 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
USA: Liczba wniosków o kredyt hipoteczny wzrosła w ub. tygodniu o 7,1%.
 Francja: Produkcja przemysłowa spadła w czerwcu o 0,8% mdm, oczekiwano
-4,76%
PEKAO SA
131,50 zł
106,14
PKNORLEN
66,97 zł
61,48
KGHM
79,95 zł
56,42
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
S&P500
2 175,49
-0,29%
DJIA
18 495,66
-0,20%
Nasdaq
5 204,58
-0,40%
Xetra DAX
10 650,89
-0,39%
CAC 40
4 452,01
-0,36%
FTSE 100
6 866,42
+0,22%
Bovespa
56 919,78
-1,33%
Hang Seng
22 632,91
+0,62%
-0,18%
Nikkei
16 735,12
Chiny_ SSE Comp.
3 002,01
-0,55%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
43,90
+0,14%
Ropa WTI
41,54
+0,21%
Złoto
1 347,45
-0,38%
Miedź
4 833,50
+0,28%
spadku produkcji o 0,5%.
 Australia: Indeks zaufania konsumentów wzrósł w sierpniu o 2%. Liczba
kredytów hipotecznych zwiększyła się w czerwcu o 1,2%.
 Nowa Zelandia: Bank centralny zgodnie z oczekiwaniami obniżył główną stopę
procentową o 25 pb.
Srebro
20,06
-0,59%
Waluty
Kurs
Zmiana
POLSKA
EUR/USD
1,1166
-0,15%
Giełda: Obroty na wczorajszej sesji na GPW wyniosły ponad 720 mln PLN, a spory
udział miały w nich wolumeny osiągnięte na spółkach z indeksu mWIG40. Wartość
obrotu akcjami JSW oraz PKP Cargo przekroczyła po 50 mln PLN na każdym z
walorów. Akcje węglowego koncernu w trakcie dnia zyskiwały nawet +9%,
jednakże ostatecznie zakończyły dzień zwyżką tylko o +1,7%. Z kolei akcje PKP
Cargo zwyżkowały o +3,8%, jednak w ciągu dnia również notowane były na
wyższych poziomach. Największy wzrost (+7,5%) zanotował Uniwheels- przed
sesją spółka opublikowała wyniki kwartalne, które okazały się znacznie lepsze od
oczekiwań. Solidną zwyżkę (+4,4%) zaliczyły także walory Ciechu, który zamierza
wprowadzić akcje do notowań na parkiecie we Frankfurcie. Indeks mWIG40 zyskał
+0,45% i ponownie zanotował największy wzrost spośród głównych wskaźników
warszawskiej giełdy. Pewną zadyszkę złapał w ostatnich dniach sWIG80, który już
drugi dzień z rzędu wzrósł jedynie o +0,05%. Niemniej jednak wśród mniejszych
spółek na historyczne szczyty lub najwyższe poziomy od roku wspięły się walory
kilku emitentów. W gronie blue chips spadały akcje spółek z branży energetycznej;
subindeks WIG-Energetyka stracił blisko -1%. Zyskiwały za to akcje koncernów
powiązanych z surowcami- KGHM, PKN Orlen, Lotosu oraz PGNiG zwyżkowały o
ponad +1%. Najmocniejszy wzrost zaliczyło odzieżowe LPP (+2,7%), którego
walory w ostatnim czasie mocno spadały. Indeks WIG20 wzrósł wczoraj o +0,3% i
zbliżył się w ten sposób do istotnych oporów, natomiast będzie potrzebował
solidnego impulsu do kontynuacji wzrostowej tendencji. Mogą nim być lepsze od
oczekiwań wyniki kwartalne- sezon na rodzimym rynku zaczyna się rozkręcać. Dziś
przed sesją swoje osiągnięcia prezentowały Alior, Lotos i Energa.
Obligacje/Makro: Na rynkach bazowych rentowności obligacji spadały, co
wpłynęło także na umocnienie krajowego długu. Dochodowość obligacji
zmniejszyła się na całej długości krzywej. Rentowności papierów 5-letnich i 10letnich spadły o 5 pb., a w przypadku obligacji 2-letnich obniżyły się o 2 pb.
Waluty: Złoty pozostawał w środę stabilny wobec euro i franka, wyraźnie umocnił
się natomiast w relacji do dolara i funta. Aprecjacja PLN wobec USD i GBP była
spowodowana słabością tych walut na rynkach globalnych. W godzinach
popołudniowych kurs USD/PLN wynosił 3,81, a za funta trzeba było zapłacić 4,96
PLN.
EUR/PLN
4,2611
+0,02%
USD/PLN
3,8147
+0,17%
CHF/PLN
3,9134
+0,15%
GBP/PLN
4,9598
+0,10%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
Polska
2.675
-2.44%
USA
1.5126
-1.90%
Niemcy
-0.107
+0,00%
Hiszpania
0.956
-3.92%
Włochy
1.085
-2.43%
Grecja
8.302
+0.35%
-0.11%
Turcja
9.400
Japonia
-0.097
+0,00%
Chiny
2.723
-1.41%
Indie
7.101
-0.34%
WIG
WIG (46,513.80, 46,638.15, 46,298.03, 46,541.69, -97.4805)
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
42000
41500
41000
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
22
29 7
March
14
21 29 4
11
April
18
25
2 9
May
16
23 30 6
June
13
20
27
4
July
11 18
25
1
8
August
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
S&P500
 AssecoPl – spółka Magic Software z grupy Asseco zanotowała w 2. kwartale zysk



Deutsche Bank Polska S.A.



SP500 (2,166.47, 2,175.11, 2,163.24, 2,175.03, +9.86011)
2205
2200
2195
2190
2185
2180
2175
2170
2165
2160
2155
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
2065
2060
2055
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
1840
1835
1830
1825
1820
1815
1810
1805
1800
1795
1790
1785
1780
netto w wysokości 5,2 mln USD
ING – KNF zamierza uznać Bank za instytucję o znaczeniu systemowym i nałożyć
dodatkowy bufor w wysokości 0,5% ekspozycji na ryzyko
Ciech – spółka planuje notowania w ramach dual listingu na giełdzie we Frankfurcie
Uniwheels – zysk netto w 2. kwartale wyniósł 18,6 mln euro; S-ka oczekuje wzrostu
EBITDA w tym roku o ok. 13-18% rdr
Sygnity – przychody Grupy po trzech kwartałach roku obrotowego wyniosły 330,4 mln
PLN, EBITDA wzrosła do 20,9 mln PLN, a zysk netto spadł do 1,1 mln PLN. Backlog na
4. kwartał wynosi 94,4 mln PLN.
Ronson – WZA podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w wysokości 0,08 PLN na akcję
Lubawa – wg szacunków spółki przychody ze sprzedaży w 1. półroczu wzrosły o 4,5%
rdr do 145,4 mln PLN, a zysk netto ma wynieść 10,1 mln PLN.
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Handel za oceanem rozpoczął się w rejonach wtorkowego zamknięcia,
jednakże dosyć szybko do głosu doszli sprzedający i notowania spadły „pod kreskę”.
Przyczyniły się do tego informacje o wzroście zapasów ropy naftowej, które
negatywnie wpłynęły na notowania spółek zajmujących się wydobyciem surowca.
Spadki indeksów nie były jednak duże, ale utrzymały się już do końca sesji. Na
zamknięciu notowań Nasdaq Comp. tracił -0,4%, S&P500 spadł o -0,3%, natomiast
DJIA zniżkował o -0,2%. Ze spółek wchodzących w skład średniej przemysłowej
Dow Jonesa jeden z największych wzrostów (+1,2%) zanotowały akcje koncernu
medialnego Walt Disney- przed sesją spółka opublikowała lepsze od oczekiwań
wyniki kwartalne. Zarówno przychody, jak i zysk netto okazały się wyższe od
konsensusu rynkowego. Nieco większym wzrostem może pochwalić się Wal-Mart,
którego walory zwyżkowały o +1,3%. Powodów do zadowolenia nie mieli za to
akcjonariusze Nike, Intela oraz koncernów naftowych (Chevron, Exxon) – spadki
przekroczyły -1%. Zniżki zanotowało 7 z 10 subindeksów sektorowych S&P500.
Najmocniej traciły spółki z sektora energii, finansowego oraz branży ochrony
zdrowia. Zyskiwały z kolei walory firm telekomunikacyjnych oraz z segmentu
produktów i usług konsumpcyjnych. Najmocniej w S&P500 wzrosły akcje odzieżowej
firmy Ralph Lauren (+8,5%), co jest efektem lepszych od oczekiwań wyników za 2.
kwartał. Dolar tracił wczoraj na wartości- kurs pary EUR/USD wzrósł do notowanego
w piątek poziomu 1,18. Rentowności amerykańskich obligacji rządowych
nieznacznie się obniżyły.
Europa: Na czołowych giełdach Starego Kontynentu środowy handel zakończył się
niewielkimi spadkami indeksów. EuroStoxx50, DAX oraz CAC40 straciły na wartości
niespełna -0,4%, natomiast zniżki na rynkach w Mediolanie i Madrycie nie
przekroczyły -0,1%. Wzrósł za to londyński FTSE100 (+0,2%). Wśród największych
spółek uwagę zwracał spory spadek (-7,8%) akcji niemieckiego koncernu
energetycznego E.ON. Wyniki kwartalne okazały się gorsze od oczekiwań (3 mld
euro straty netto)- co jest efektem dokonania znaczących odpisów. Kolejną dobrą
sesję notowały instytucje finansowe- walory niemieckich banków zwyżkowały od
+2% do +3%, ponadto nieźle radziły sobie również akcje banków hiszpańskich i
włoskich. Na rynkach długu spadały rentowności obligacji.
Azja: W Japonii na dzisiaj przypada Dzień Góry- jest to dzień wolny i w związku z
tym nie było sesji giełdowej. Na innych parkietach regionu nastroje były mieszane.
Rosły indeksy w Hongkongu, Indonezji i Indiach, a niewielki spadek notował
wskaźnik giełdy w Szanghaju.
27
3 10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23 30 7 14
December
21 28 4 11
2016
19 25
1 8 16 22
February
29 7
March
14
21 28
4 11
April
18
25
2
9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
mWIG 40
MWIG40 (3,546.24, 3,572.14, 3,532.91, 3,563.85, +21.0801)
27
3
10
August
17
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7 14
December
21
4 11
2016
18
25
1 8 15
February
22
29 7
March
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
3160
14
21 29 4
11
April
18
25
2 9
May
16
23 30 6
June
13
20
27
4 11 18
July
25
1 8
August
DAX
DAX (10,130.51, 10,181.24, 10,073.28, 10,147.46, -8.75000)
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
SUROWCE
Ropa naftowa: Departament Energii podał, że zapasy surowca wzrosły w ostatnim
tygodniu o 1,1 mln baryłek, podczas gdy konsensus rynkowy zakładał ich spadek o
1,3 mln. W rezultacie ceny ropy zanotowały znaczącą zniżkę. Kurs amerykańskiej
WTI spadł o blisko 3% do 41,5 USD/bbl, z kolei cena odmiany Brent po zniżce o
2,5% znalazła się poniżej 44 USD.
Metale: Ceny miedzi wzrosły wczoraj o niemal 1%. Istotnie zwyżkowały również
kursy metali szlachetnych- notowania srebra wzrosły o 1,5% i ponownie wróciły
powyżej poziomu 20 USD/uncję. Ostro w górę poszły ceny platyny (1,85%) i palladu
(4,40%).
27
3 10
August
17
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9
16
November
23
30 7 14
December
21
4 11
2016
18
25
1 8
15
February
22
29 7
March
14
21 29 4 11
April
18
25
2 9
May
17 23
30 6
June
13
20
27
4 11
July
18
25
1 8
August
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (352.980, 353.480, 350.830, 351.140, -1.94998)
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
Kalendarium na dziś
390
385
380
 USA: wnioski o zasiłki dla bezrobotnych (dane tygodniowe), ceny importu i eksportu
(lipiec)
 Francja: inflacja konsumencka HICP (lipiec)
 Włochy: bilans handlu zagranicznego (czerwiec), inflacja konsumencka CPI (lipiec)
 Kanada: indeks cen nowych domów (czerwiec)
 Chiny: produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna, inwestycje w aglomeracjach
miejskich, nowe kredyty, podaż pieniądza (lipiec)
 Japonia: dzień wolny – sesja giełdowa nie odbędzie się.
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
13
Opracowanie:
Janusz Galas ([email protected])
20
27
3
10
August
17
24
31
14 21
September
28
12 19
October
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
1
15 22
February
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30 6 13
June
20
27
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
4
July
11
18
25
1
8
August
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.